Прогноз по AUD/USD: еще одна попытка протестировать максимумы с начала года остается на повестке дня
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD частично развернул недавнюю коррекцию, превысив 0,6500.
- Доллар США продолжил свою недельную коррекцию на фоне торговых событий.
- РБА удивил рынки, оставив свою официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 3,85%.
Австралийский доллар (AUD) смог оставить позади три последовательных дня потерь по отношению к доллару США (USD) во вторник, что привело к тому, что AUD/USD отскочил от уровня 0,6490 и торгуется с хорошими прибылями в районе 0,6560.
Увеличение рынка в паре произошло, когда инвесторы оценили неожиданное решение Резервного банка Австралии (РБА) оставить свою официальную ключевую ставку (OCR) без изменений на уровне 3,85% против широкого консенсуса, предполагающего снижение на 25 базисных пунктов.
Данные из Китая рисуют смешанную картину
Последние данные из Китая показали, что в мае промышленное производство, розничные продажи и активность в сфере услуг все ускорились, а официальные показатели PMI колебались вокруг порога расширения-сжатия.
Хотя эти цифры поддерживают прогнозы роста ВВП примерно на 5% в этом году, сохраняющиеся проблемы в секторе недвижимости Китая и постепенное сворачивание стимулов представляют собой потенциальные препятствия для экономики Австралии, зависимой от ресурсов.
Следуют ли центральные банки одному и тому же пути?
Вопреки всем ожиданиям, РБА оставил свою OCR на уровне 3,85% на своем раннем мероприятии во вторник. Решение было разделено, шесть членов правления проголосовали за сохранение текущих затрат на заимствования, в то время как трое выступили за снижение. Это подчеркивает осторожность центрального банка, поскольку он ожидает дальнейшего подтверждения замедления инфляции.
Финансовые рынки быстро пересмотрели свои ожидания, придавая почти 90% вероятность снижения до 3,60% на заседании РБА 12 августа и изменяя свои прогнозы по минимальному уровню процентной ставки с 2,85% до 3,10%.
На пресс-конференции губернатор Мишель Буллок подчеркнула, что внутреннее разногласие правления является вопросом времени, а не направления, и что банк остается приверженным траектории смягчения, при условии, что инфляция за второй квартал в целом соответствует прогнозам.
В отличие от этого, Федеральная резервная система (ФРС) оставила ставки без изменений в июне, даже несмотря на то, что председатель Джером Пауэлл предостерег, что тарифы США могут вновь разжечь инфляцию на товары.
Спекулятивные настроения по AUD немного ослабли
Согласно данным на 1 июля от CFTC, неторговые чистые короткие позиции по австралийской валюте сократились до чуть выше 70K контрактов, что является двухнедельным минимумом. Этот шаг произошел одновременно с третьим последовательным увеличением открытого интереса, достигнув около 151,4K контрактов.
Техническая перспектива
Непосредственное сопротивление находится на уровне 2025 года 0,6590 (30 июня), с максимумом ноября 2024 года 0,6687 (7 ноября) и психологическим уровнем 0,7000, ожидающим дополнительных ростов.
Снизу 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 0,6411 предоставляет первую поддержку перед минимумом июня 0,6372 (23 июня) и минимумом мая 0,6356 (12 мая). Падение ниже этого уровня может открыть путь к уровню 0,6000 и минимуму 2025 года 0,5913 (9 апреля).
Индикаторы импульса дают смешанную картину: индекс относительной силы (RSI), который выше 52, указывает на начальное восстановление, в то время как средний направленный индекс (ADX) почти 20 указывает на относительно сильный тренд.
Дневной график AUD/USD
Среднесрочный прогноз
AUD/USD сталкивается с перспективой дополнительного диапазона в краткосрочной перспективе, если не произойдут драматические изменения в политике Пекина или торговых мерах США. Поскольку РБА, вероятно, будет действовать осторожно в отношении дальнейших снижений ставок, а восстановление Китая все еще неполное, австралийский доллар может испытывать трудности с восстановлением своих позиций выше ключевых уровней сопротивления на данный момент.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.