Прогноз по AUD/USD: быки ожидают движения выше 0,6400 и преодоления уровня 100-дневной скользящей средней

• AUD/USD восстанавливает положительный импульс в понедельник на фоне появления новых продаж доллара США.
• Осторожная позиция РБА и оптимизм по поводу дополнительных стимулов из Китая приносят пользу австралийскому доллару.
• Техническая картина благоприятствует быкам и поддерживает перспективы дальнейшего краткосрочного укрепления.

Пара AUD/USD привлекает покупателей на падении в начале новой недели и восстанавливает значительную часть скромного отката в пятницу от более чем двухмесячного максимума на фоне появления новых продаж доллара США (USD). Фактически, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, опустился до самого низкого уровня с 10 декабря после разочаровывающих макроэкономических данных из США в пятницу. Индекс деловой активности S&P Global в США снизился до 50,4 в феврале, по сравнению с 52,7 в январе. Данные указывают на более слабое расширение общей деловой активности в частном секторе на фоне неопределенности, связанной с политикой президента США Дональда Трампа. 

Отдельно, Университет Мичигана сообщил, что индекс потребительских настроений в США упал больше, чем ожидалось, до 15-месячного минимума 64,7 в феврале по сравнению с окончательным значением предыдущего месяца 71,7. Более того, домохозяйства ожидают, что инфляция в следующем году вырастет до 4,3% - самого высокого уровня с ноября 2023 года - и составит 3,5% - самого высокого уровня с 1995 года - в течение следующих пяти лет. Это происходит на фоне разочаровывающего прогноза продаж от Walmart, который вызвал сомнения в состоянии потребительского сектора США. Кроме того, опасения, что тарифы Трампа могут подорвать потребительские расходы, усиливают беспокойство по поводу перспектив роста экономики США и оказывают давление на доллар США. 

Австралийский доллар (AUD), с другой стороны, продолжает получать поддержку от осторожного прогноза Резервного банка Австралии (РБА). Члены правления РБА решили снизить официальную процентную ставку в первый раз с ноября 2020 года на 25 базисных пунктов (б.п.) с 4,35% до 4,1% по итогам февральского заседания. На пресс-конференции после заседания глава РБА Мишель Буллок, однако, отметила, что правление настороженно относится к повышательным рискам для инфляции и что рыночные ожидания двух дополнительных снижений на 25 б.п. в этом году являются амбициозными. Кроме того, ежегодное заявление китайского правительства о политике на 2025 год поддерживает австралийский доллар. 

Согласно ежегодному плану государственной политики в сельской местности, Китай углубит реформы в сельском хозяйстве для оживления сектора и укрепления продовольственной безопасности на фоне тарифов США, экономического замедления и изменения климата. Более того, премьер Китая Ли Цянь на прошлой неделе заявил, что Китай направит больше усилий на стимулирование потребления и улучшение жизненных условий людей. Это, в свою очередь, приводит к притоку средств в валюты-антиподы, включая AUD, и способствует положительному настрою вокруг пары AUD/USD. Тем не менее, ястребиная позиция Федеральной резервной системы (ФРС) помогает ограничить потери доллара и сдерживает рост спотовых цен. 

Ряд влиятельных чиновников ФРС остаются настороженными в отношении будущих снижений процентных ставок на фоне все еще устойчивой инфляции. Таким образом, внимание рынка останется прикованным к публикации индекса цен на личное потребление (PCE) в США в пятницу - предпочтительного показателя инфляции ФРС. Эти важные данные будут рассматриваться для получения новых подсказок о пути снижения процентных ставок ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар и поможет определить следующий этап направленного движения для пары AUD/USD. 

Дневной график AUD/USD

Технический прогноз

С технической точки зрения, прорыв на прошлой неделе через зону предложения 0,6360-0,6365 и появление новых продаж вблизи указанного уровня сопротивления благоприятствуют бычьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике находятся в положительной территории и все еще далеки от зоны перекупленности. Это, в свою очередь, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары AUD/USD лежит вверх. 

Тем не менее, импульс выше отметки 0,6400, вероятно, столкнется с сильным сопротивлением вблизи 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 0,6415. Таким образом, будет разумно дождаться некоторого продолжения покупок выше указанного барьера, прежде чем позиционироваться на движение к восстановлению психологической отметки 0,6500 в первый раз с начала декабря. Положительный импульс может продолжиться в сторону тестирования очень важной 200-дневной SMA, в районе 0,6555-0,6560. 

С другой стороны, область 0,6330 теперь, похоже, защищает непосредственное снижение перед круглой отметкой 0,6300. Убедительный прорыв ниже последней может подтянуть пару AUD/USD дальше к промежуточной поддержке в районе 0,6265 на пути к зоне 0,6240-0,6235. Некоторые последующие продажи могут вернуть краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров. Спотовые цены могут затем ослабнуть еще ниже отметки 0,6200, к поддержке 0,6145, прежде чем в конечном итоге упадут ниже 0,6100, или до минимума года, достигнутого ранее в этом месяце.