Отчет CFTC по позиционированию: Спекулянты были чистыми продавцами доллара перед заседанием ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статьюПоследний отчет CFTC по позиционированию, охватывающий неделю до 6 мая, фиксирует рынок, который ориентируется на смешанные сигналы из экономики США — данные по ВВП за первый квартал показали сокращение, в то время как данные по занятости за апрель снова превзошли ожидания, все это накануне решения Федеральной резервной системы по ставкам 7 мая.
Ключевые выводы
Некомерческие трейдеры увеличили свои чистые короткие позиции по доллару США (USD) до трехнедельного максимума чуть выше 1,1K контрактов, несмотря на то, что открытый интерес продолжал снижаться. Индекс доллара США (DXY) на короткое время поднялся выше ключевого уровня 100,00, но потерял импульс перед заседанием Федеральной резервной системы.
Чистые длинные позиции по евро (EUR) остались практически неизменными на уровне около 75,8K контрактов, что соответствует уровням, наблюдавшимся в начале сентября 2024 года, в то время как коммерческие трейдеры (хедж-фонды) поддерживали свои чистые короткие позиции около 131,5K контрактов. Открытый интерес вырос до около 737K контрактов, но показал признаки замедления. Тем временем, EUR/USD изначально снизился, прежде чем отскочить к отметке 1,1400.
Спекулянты немного сократили свои чистые длинные позиции по японской иене (JPY) до около 176,8K контрактов, хотя позиционирование осталось близким к недавним максимумам. Коммерческие трейдеры также сократили свои чистые короткие позиции до около 200,6K контрактов, в то время как открытый интерес продолжал расти. USD/JPY поднялся до трехнедельных максимумов, всего на несколько пунктов не дотянув до уровня 146,00, прежде чем скатиться в коррекционную фазу.
Чистые длинные позиции по британскому фунту (GBP) выросли до пятинедельного максимума примерно 29,2K контрактов, поддерживаемые продолжающимся увеличением открытого интереса. На спотовых рынках GBP/USD откатился от годовых максимумов выше 1,3400, найдя предварительную поддержку в районе 1,3260–1,3250.
Спекулятивные чистые длинные позиции по золоту упали третий подряд месяц до около 162,5K контрактов — самого низкого уровня с февраля 2024 года, несмотря на то, что открытый интерес немного увеличился. Цены на золото изначально снизились к отметке $3,200, прежде чем резко развернуться и торговаться выше $3,400 за тройскую унцию в последующие дни.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.