Недельный прогноз по золоту: продолжат ли инвесторы игнорировать перекупленность?
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Ралли золота без признаков замедления продолжилось, достигнув нового рекордного максимума выше $3 350.
- Драгоценный металл получил выгоду от притока капитала в безопасные активы на фоне высоких напряжений между США и Китаем.
- Технический прогноз указывает на то, что XAU/USD остается перекупленным в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) начало неделю довольно спокойно, но в середине недели набрало бычий импульс, достигнув нового рекордного пика выше $3 350 в четверг. В отсутствие данных высокого уровня, геополитические заголовки, вероятно, продолжат определять движение XAU/USD.
Золото растет на фоне высоких торговых напряжений между США и Китаем
Улучшение настроений к риску в начале недели привело к тому, что золото вошло в фазу консолидации в понедельник. Перед выходными администрация президента США Дональда Трампа предоставила некоторые импортные технологии, включая смартфоны, компьютеры, ноутбуки и дисковые накопители, освобожденные от резких взаимных тарифов, наложенных на Китай. Трамп уточнил в выходные, что эти товары все равно будут подлежать существующим тарифам в 20% на Китай. Однако министр торговли США Говард Латник сообщил ABC News в воскресенье, что эти продукты, наряду с полупроводниками, столкнутся с новыми отдельными сборами в течение следующих двух месяцев.
Трамп заявил в конце понедельника, что его администрация рассмотрит полупроводники и всю цепочку поставок электроники в предстоящих расследованиях по национальной безопасности в отношении тарифов. Президент также отметил, что ожидает введения тарифов на импортируемые фармацевтические препараты в "не слишком далеком будущем". Золото оставалось относительно спокойным во вторник и завершило день с небольшим ростом.
Bloomberg сообщило во вторник, что президент США Дональд Трамп начал расследование необходимости введения тарифов на критически важные минералы, что является последним шагом в эскалации торговой войны, нацеленной на ключевые сектора глобальной экономики. Тем временем, ссылаясь на источники, знакомые с обсуждениями, Wall Street Journal сообщил в среду, что администрация Трампа планирует использовать текущие тарифные переговоры, чтобы оказать давление на торговых партнеров США с целью ограничить их сделки с Китаем. Золото набрало бычий импульс после этого заголовка и выросло более чем на 3% в среду. После достижения нового рекордного пика в $3 357 в азиатской сессии в четверг, XAU/USD скорректировалось и остановилось на уровне $3 327 перед праздником Пасхи в пятницу.
Тем временем данные из США показали в среду, что розничные продажи выросли на 1,4% в месячном исчислении в марте, после увеличения на 0,2% в феврале. В четверг Министерство труда США сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 215 000 на неделе, завершившейся 12 апреля, по сравнению с 224 000 на предыдущей неделе.
Инвесторы в золото будут сосредоточены на заголовках о тарифах
С учетом того, что многие крупные финансовые рынки остаются закрытыми в понедельник, золоту, вероятно, будет трудно сделать решительный шаг ни в одну из сторон, чтобы начать неделю. В среду в экономическом календаре США будут представлены предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global за апрель. В случае если либо индекс PMI в производственном секторе, либо индекс PMI в сфере услуг окажется ниже 50 и покажет сокращение деловой активности в соответствующем секторе, доллар США (USD) может оказаться под давлением продаж в качестве первой реакции, что позволит XAU/USD подняться выше.
Данные по заказам на товары длительного пользования за март в четверг будут еще одним значимым релизом данных на неделе из США. Существенное увеличение этих данных может поддержать USD, но реакция рынка, вероятно, останется недолговечной, учитывая запаздывающий характер этого релиза.
Инвесторы также будут внимательно следить за комментариями представителей Федеральной резервной системы (ФРС) перед началом периода "радиомолчания" в субботу, 26 апреля. Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки в настоящее время закладывают в цены около 10% вероятности снижения ставки на 25 базисных пунктов (bps) на заседании по монетарной политике в мае. Это позиционирование рынка предполагает, что у доллара США (USD) не так много пространства для роста, даже если политики подтвердят удержание ставки на следующем заседании.
Тем временем свежие события, касающиеся торговых отношений между США и Китаем, могут продолжать влиять на оценку золота в краткосрочной перспективе. Деэскалация конфликта может вызвать резкую коррекцию. С другой стороны, драгоценный металл, вероятно, продолжит получать выгоду от притока капитала в безопасные активы, если рынки останутся обеспокоенными глобальным экономическим спадом.
Технический анализ золота
Золото завершило неделю значительно выше верхней границы четырехмесячного восходящего регрессионного канала, а индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике остался выше 70, несмотря на коррекцию в четверг, что указывает на перекупленность.
На уровне сопротивления $3 357 (рекордный максимум) находится первое сопротивление перед $3 400 (круглый уровень) и $3 500 (круглый уровень). Если XAU/USD начнет корректироваться вниз на фоне улучшения рыночного настроения, первое поддержка может быть обнаружена на уровне $3 300 (круглый уровень, верхняя граница восходящего канала), перед $3 250 (статический уровень, бывшее сопротивление) и $3 200 (круглый уровень, средняя точка восходящего канала).
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.