Недельный прогноз по золоту: металлы остаются уязвимыми к общему настроению на рынке
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается чувствительным к волатильности на рынке, вызванной технологиями.
- Инвесторы видят уменьшающуюся вероятность снижения процентной ставки ФРС в марте.
- Данные из США и настроения на рынке риска могут продолжать влиять на цены на золото в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) начало неделю с бычьей ноты и поднялось выше $5 000, прежде чем резко упасть и стереть свои недельные gains в четверг, только чтобы восстановиться к выходным. Инвесторы ожидают данных о росте и деловой активности из США, одновременно следя за общим настроением на рынке.
Золото теряет более 3% в четверговом обвале
Давление продаж на доллар США (USD) помогло XAU/USD подняться в понедельник. Увеличенные риски вмешательства Банка Японии (BoJ) на валютных рынках после сокрушительной победы премьер-министра Японии Санаэ Такаити на всеобщих выборах в выходные дни привели к ослаблению USD по отношению к основным валютным парам. Кроме того, Bloomberg сообщило, что китайские регуляторы устно рекомендовали финансовым учреждениям сократить объемы держания казначейских облигаций США, ссылаясь на растущие опасения по поводу концентрационного риска и волатильности на рынке. Это развитие еще больше оказало давление на USD.
Во вторник золото скорректировалось вниз, но потери остались ограниченными, так как доходности казначейских облигаций США продолжали снижаться во второй половине дня. Данные, опубликованные Бюро трудовой статистики США (BLS), показали в среду, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 130 тыс. в январе. Этот показатель последовал за увеличением на 48 тыс. (пересмотрено вниз с 50 тыс.) в декабре и значительно превысил рыночные ожидания в 70 тыс. Более того, уровень безработицы снизился до 4,3% с 4,4%. Вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в марте, согласно инструменту CME Group FedWatch, упала ниже 10% после позитивных данных по безработице, по сравнению с примерно 20% до публикации. В свою очередь, золото испытывало трудности с наращиванием своих недельных gains, но смогло уверенно удержаться выше $5 000.
После спокойной европейской сессии в четверг золото подверглось сильному давлению продаж в американские торговые часы и потеряло более 3% за день, закрывшись ниже $5 000. "Золото обрушилось, так как опасения по поводу ИИ спровоцировали распродажу на финансовых рынках, и алгоритмические трейдеры, похоже, усилили резкое падение драгоценного металла," объяснили аналитики UOB Global Economics & Markets Research. "Рынок также сообщал о фиксации прибыли на фоне недавнего блестящего ралли драгоценного металла," добавили они. Серебро (XAG/USD) потеряло более 11% в четверг, а медь на Лондонской бирже металлов (LME) упала более чем на 2%.
В пятницу BLS сообщил, что годовая инфляция в США, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 2,4% в январе с 2,7% в декабре. Этот показатель оказался ниже рыночных ожиданий в 2,5% и затруднил доллару сохранение своей силы. В свою очередь, золото набрало импульс восстановления и отыграло часть падения в четверг.
Трейдеры золота ожидают ключевых данных из США
Экономический календарь США в среду представит заказы на товары длительного пользования за декабрь, которые вряд ли вызовут заметную реакцию на рынке. В тот же день ФРС опубликует протокол заседания по вопросам монетарной политики за январь. Позиционирование на рынке предполагает, что у доллара не осталось много пространства для роста, даже если публикация укажет на предпочтение политиков удерживать политику в следующем месяце. С другой стороны, доллар может подвергнуться краткосрочному давлению продаж и помочь XAU/USD удержаться на плаву, если комментарии в документе намекнут на то, что чиновники открыты к снижению ставки снова в марте.
В пятницу Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует свою первую оценку роста валового внутреннего продукта (ВВП) за четвертый квартал. Аналитики Commerzbank ожидают, что экономический рост США сохранится в последнем квартале 2025 года и объясняют:
"Основываясь на месячных экономических индикаторах, ожидается, что рост будет таким же сильным, как во втором квартале (3,8% квартал к кварталу, в годовом исчислении) и третьем квартале (4,4%). Наш прогноз на четвертый квартал составляет 3,7%. Драйверами стали частное потребление, инвестиции в основной капитал и улучшение торгового баланса."
Чтение ВВП за Q4 в диапазоне от 3% до 4% или лучше может позволить доллару сохранить свои позиции. Значительное негативное значение ниже 3% может оказать давление на доллар в преддверии выходных и помочь XAU/USD подняться.
В экономическом расписании пятницы также будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг от S&P Global за февраль. Неожиданный спад ниже 50 в любом из основных индексов PMI может негативно сказаться на долларе.
Инвесторы продолжат внимательно следить за глобальными фондовыми индексами, особенно за производительностью технологических акций. Учитывая усиливающуюся положительную корреляцию между драгоценными металлами и технологическими акциями, золото может извлечь выгоду из бычьих действий в индексах Nasdaq Composite, насыщенных технологиями. Напротив, золото может пойти на юг и понести большие потери, если инвесторы станут свидетелями новой волны распродаж в технологических акциях.
Технический анализ золота
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается выше 50, несмотря на падение в четверг, что подчеркивает отсутствие медвежьего давления в краткосрочной перспективе. Кроме того, золото смогло восстановиться к 20-дневной простой скользящей средней (SMA) в пятницу после закрытия ниже этого уровня в четверг, что отражает нерешительность продавцов.
На восходящем движении область сопротивления $5 090-$5 100 (23,6% коррекция Фибоначчи восходящего тренда с ноября по февраль, круглый уровень) выравнивается как первая область сопротивления перед $5 200 (круглый уровень) и $5 400 (круглый уровень, статический уровень).
В случае падения золота ниже $4 870 (38,2% коррекция Фибоначчи) и подтверждения этого уровня в качестве сопротивления, технические продавцы могут начать действовать. В этом сценарии $4 700 - $4 690 (круглый уровень, 50% коррекция Фибоначчи) и $4 630 (50-дневная SMA) могут рассматриваться как следующие уровни поддержки.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.