Недельный прогноз по золоту: внимание смещается на ФРС после обновления рекордного максимума
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Золото укрепилось на бегстве в безопасные активы и установило новый рекордный максимум выше $3 000.
- Объявления ФРС о политике, наряду с пересмотренным точечным прогнозом, могут повлиять на оценку золота.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на сохранение бычьего настроя.
После медвежьего открытия недели золото (XAU/USD) изменило направление и поднялось до нового рекордного максимума выше $3 000 в пятницу. Рынки на время отвлекутся от политики и сосредоточатся на решениях Федеральной резервной системы (ФРС).
Золото восстанавливается из-под $2 900 на фоне широкого ослабления доллара США
Золото начало прошлую неделю под медвежьим давлением и закрылось в отрицательной зоне в понедельник. Однако атмосфера бегства от рисков на фоне растущих опасений по поводу экономического спада в США и углубляющихся глобальных торговых конфликтов позволила интересу к безопасным активам доминировать на финансовых рынках в первой половине недели, что помогло XAU/USD восстановить свои позиции.
В ответ на вопрос, могут ли новые политики повлиять на экономическую активность , президент США Дональд Трамп признал в интервью, что будет «переходный период». Основные индексы Уолл-стрит понесли значительные потери в понедельник. Во вторник рынки испытали повышенную волатильность, оценивая последние заголовки, касающиеся торговой политики администрации Трампа.
Трамп объявил во вторник, что он введет дополнительный тариф в 25% сверх ранее объявленных 25% на импорт стали и алюминия из Канады. В ответ премьер-министр Онтарио Даг Форд заявил, что они введут 25%-ную надбавку на электроэнергию, которую они поставляют более чем 1 миллиону домов в США. Трамп отступил после этого развития событий, и Белый дом заявил, что только ранее запланированные 25%-ные тарифы на стальные и алюминиевые продукты из Канады и всех других стран вступят в силу в среду, без исключений или освобождений.
Рано утром в среду президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что Европейский Союз (ЕС) ввел «быстрые и пропорциональные контрмеры» на импорт из США в ответ на тарифы на сталь. Аналогично, министр торговли Великобритании Джонатан Рейнольдс назвал разочаровывающим тот факт, что США решили продолжить глобальные тарифы на сталь и алюминий, добавив, что британцы оставят все варианты открытыми и не будут колебаться с ответом для защиты национальных интересов. Усиленные опасения по поводу торговой войны с участием многих стран помогли золоту привлечь спрос как безопасному активу в середине недели.
Тем временем Бюро статистики труда США сообщило в среду, что годовая инфляция в США, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 2,8% в феврале с 3% в январе. Базовый индекс CPI, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 3,1% в годовом исчислении. Этот показатель последовал за увеличением на 3,3%, зафиксированным в январе, и оказался ниже оценки аналитиков в 3,2%. В месячном исчислении базовый индекс CPI вырос на 0,2%. Эти данные не вызвали заметной реакции на рынке, и золото продолжило расти выше $2 900.
После прорыва выше предыдущего рекордного максимума $2 956 в конце четверга золото привлекло технических покупателей и поднялось выше $3 000 в пятницу. Кроме того, рыночные слухи о том, что Народный банк Китая (PBoC) планирует снизить норму резервирования (RRR) на 25 или 50 базисных пунктов (б.п.), помогли драгоценному металлу продолжить ралли.
Инвесторы в золото ожидают решения ФРС, пересмотренного экономического прогноза и комментариев Пауэлла
Федеральная резервная система объявит о своих решениях по монетарной политике и опубликует пересмотренную сводку экономических прогнозов (SEP), также известную как точечный прогноз, после своего двухдневного заседания в среду.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки практически не видят шансов на снижение ставки в марте. Следовательно, инвесторы будут внимательно изучать заявление о политике, точечный прогноз и обращать особое внимание на комментарии председателя Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания.
В декабре точечный прогноз показал, что политики прогнозируют общее снижение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году, при этом прогнозируя годовой рост валового внутреннего продукта (ВВП) на 2,1% и ожидая годовую инфляцию по расходам на личное потребление (PCE) на уровне 2,5% к концу года. Если пересмотренная сводка SEP не покажет изменений в прогнозах процентных ставок, но подчеркнет понижение ожиданий роста экономики, немедленная реакция может спровоцировать распродажу доллара США (USD) и поможет XAU/USD подняться выше. С другой стороны, повышение прогнозов инфляции без заметных изменений в оценках ВВП может поддержать USD и привести к снижению цен на золото.
Любые изменения в прогнозах процентных ставок, независимо от прогнозов по ВВП и инфляции, могут значительно повлиять на оценку доллара США. Если политики склонятся к трем снижением ставок на 25 б.п. в оставшуюся часть года, доллар США может оказаться под сильным медвежьим давлением. Напротив, доллар США может совершить решительный отскок и расчистить путь для глубокой нисходящей коррекции XAU/USD, если большинство чиновников укажут только на одно снижение ставки в 2025 году.
Комментарии Пауэлла также могут повлиять на динамику золота. Если он преуменьшит опасения по поводу экономического спада и сделает больший акцент на неопределенности, связанной с прогнозом по инфляции, ссылаясь на тарифы администрации Трампа, доллар США, вероятно, будет превосходить своих конкурентов в краткосрочной перспективе.
Технический анализ золота
Золото остается в пределах трехмесячного восходящего регрессионного канала, а индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике остается около 70, что указывает на сохранение бычьего настроя.
Как только золото стабилизируется выше $3 000 (круглый уровень, середина восходящего канала) и подтвердит этот уровень в качестве поддержки, $3 060 (верхняя граница восходящего канала) может стать следующей бычьей целью перед $3 100 (круглый уровень). Однако технические покупатели могут быть разочарованы, если XAU/USD не сможет превратить $3 000 в поддержку. В этом сценарии $2 920 (20-дневная простая скользящая средняя, нижняя граница восходящего канала) и $2 900 (круглый уровень, статический уровень) могут рассматриваться как следующие уровни поддержки.
Золото - FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.