Недельный прогноз по GBP/USD: фунт стерлингов находит поддержку перед сокращенной праздничной неделей
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фунт стерлингов откатился от месячных максимумов около 1,3600 по отношению к доллару США.
- GBP/USD готовится к сокращенной праздничной неделе, в которой доминируют макроданные США.
- Ежедневная техническая настройка указывает на колебания продавцов после восстановления в пятницу.
Фунт стерлингов (GBP) снова столкнулся с отскоком, чуть не дотянувшись до отметки 1,3600 по отношению к доллару США (USD), что привело к значительному откату пары GBP/USD от месячных максимумов до восьмидневных минимумов. Однако возобновившаяся слабость доллара США перед выходными открыла двери для решительного восстановления в паре.
Продавцы фунта стерлингов восстанавливают контроль
Неделя была в целом негативной для GBP/USD, характеризующейся в основном широкомасштабным восстановлением доллара США до речи председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Два основных катализатора, в виде избегания рисков и снижения мягкого настроения вокруг Федеральной резервной системы США, помогли доллару США совершить достойное возвращение против основных валютных конкурентов.
Неделя началась с некоторой слабости доллара США на фоне настроения на риск, даже несмотря на то, что встреча между президентом США Дональдом Трампом и президентом России Владимиром Путиным в Аляске завершилась без достижения мирного соглашения по Украине.
Надежды на то, что Трамп может снять санкции с России и вместо этого инвестировать, поддерживали общее рыночное настроение.
Потоки рисков набрали силу после встречи президента США Дональда Трампа с его украинским коллегой Владимиром Зеленским в понедельник, на которой они пообещали прекратить враждебные действия между Россией и Украиной, открыв путь для потенциальной трёхсторонней встречи в ближайшие месяцы.
Зеленский заявил, что гарантии безопасности для его страны, вероятно, будут выработаны в течение 10 дней после переговоров с президентом Трампом и европейскими лидерами.
Тем не менее, настроение на Уолл-стрит продолжало ухудшаться на этой неделе на фоне резкой распродажи акций технологических компаний, так как инвесторы оставались обеспокоены тем, что инвестиции американских технологических гигантов в искусственный интеллект (AI) не приносят доходов.
Негативный сдвиг в настроении по риску помог возродить привлекательность доллара США как безопасной гавани, а также получил дополнительную поддержку от снижения вероятности снижения процентной ставки ФРС в следующем месяце.
Недавний поток сильных экономических данных из США, включая данные по жилью и деловой активности, помог рынкам пересмотреть свои ожидания относительно ФРС.
Продажа существующих домов в США за июль выросла до 4,01 млн против ожидаемых 3,92 млн, увеличившись на 2,0% за месяц после снижения на 2,7% в июне.
Тем временем, индекс совокупного выпуска S&P Global PMI США достиг восьмимесячного максимума в августе, увеличившись с 55,1 в июле до 55,4, в то время как PMI в производственном и сервисном секторах превысили ожидания, составив 53,3 и 55,4 соответственно в августе.
Рынки сократили ставки на снижение процентной ставки ФРС в сентябре до 75% после данных PMI из США, согласно инструменту FedWatch от CME Group, с примерно 85%, наблюдавшихся до публикации.
Кроме того, рынки оставались в ожидании, что председатель ФРС Джером Пауэлл сохранит осторожный подход к дальнейшему смягчению в своих вступительных замечаниях на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу.
Ник Тимирос из Wall Street Journal (WSJ), известный как "шептун ФРС", заявил в четверг, что Пауэлл может "отменить два основных изменения в политике 2020 года; гибкое усреднение инфляции и предвзятость к низкой безработице."
Эта нарративная линия вдохнула новую жизнь в доллар США, прежде чем ситуация изменилась перед выходными.
Выступая на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле, председатель ФРС Джером Пауэлл объявил, что они примут новую политику гибкого таргетирования инфляции и отменят стратегию "компенсации" для инфляции. Комментируя экономический прогноз, Пауэлл сказал, что понижательные риски для рынка труда возрастают и добавил, что разумно ожидать, что инфляционные эффекты тарифов будут недолговечными. Эти комментарии вызвали распродажу доллара США и позволили GBP/USD стереть значительную часть своих недельных потерь.
С точки зрения фунта стерлингов, индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании за июль достиг своего самого высокого уровня с января 2024 года.
Годовая общая инфляция в Великобритании выросла с 3,6% в июне до 3,8% в июле, в то время как базовая инфляция также увеличилась до 3,8%. CPI также неожиданно вырос на 0,1% в месячном исчислении (MoM) в июле, против 0,3% в июне.
Сильные показатели инфляции и роста предполагают, что Банк Англии (BoE) может отложить дальнейшее смягчение. Это позволило фунту стерлингов кратковременно протестировать уровень 1,3500 против доллара США. Но покупатели не смогли удержаться на более высоких уровнях.
Инфляция PCE в США на повестке дня на фоне относительно легкой недели
Это сокращенная праздничная неделя для трейдеров фунта стерлингов, так как рынки Великобритании закрыты в понедельник в связи с праздником Летнего банка.
Экономический календарь Великобритании не содержит данных с высоким влиянием, и, следовательно, внимание будет сосредоточено на данных из США.
В понедельник будут опубликованы данные по продажам новых домов в США, в то время как заказы на товары длительного пользования и данные по потребительской уверенности Конференц-совета (CB) будут опубликованы во вторник.
Календарь событий легкий с обеих сторон Атлантики в среду.
В четверг будет опубликована вторая оценка валового внутреннего продукта (ВВП) США за второй квартал вместе с данными по заявкам на пособие по безработице, за которыми последуют данные по ожидаемым продажам домов.
Индекс цен на личное потребление (PCE) займет центральное место в пятницу, завершая относительно тихую неделю с точки зрения данных.
Помимо статистики, геополитические и торговые события, а также выступления представителей ФРС продолжат интересовать трейдеров GBP/USD.
GBP/USD: Технический прогноз
Ежедневный график GBP/USD указывает на бычий наклон в краткосрочной перспективе, при этом индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике поднимается к 60. Кроме того, GBP/USD преодолел 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA), расположенную на уровне 1,3500, после того как большую часть недели провел ниже этого уровня.
GBP/USD может столкнуться с следующим сопротивлением на уровне 1,3600 перед тем, как нацелиться на максимум 4 июля на уровне 1,3681 и 1,3788 (максимум 1 июля).
С точки зрения снижения, 1,3500 (50-дневная SMA) теперь выравнивается как первый уровень поддержки перед зоной схождения 21-дневной SMA и 100-дневной SMA в районе 1,3410 и круглым уровнем на 1,3300.
Банк Англии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Англии (BoE) определяет денежно-кредитную политику Соединенного Королевства. Его основной целью является достижение "ценовой стабильности", или устойчивого уровня инфляции в 2%. Его инструментом для достижения этой цели является корректировка базовых кредитных ставок. Банк Англии устанавливает ставку, по которой он предоставляет кредиты коммерческим банкам, а банки кредитуют друг друга, определяя уровень процентных ставок в экономике в целом. Это также влияет на стоимость фунта стерлингов (GBP).
Когда инфляция превышает целевой показатель Банка Англии, он реагирует повышением процентных ставок, что удорожает доступ к кредитам для населения и компаний. Это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения денег международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже целевого уровня, это является признаком замедления экономического роста, и Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов в надежде, что компании будут занимать средства для инвестирования в проекты, способствующие экономическому росту. Смягчение политики ЦБ является негативным фактором для фунта стерлингов.
В экстренных ситуациях Банк Англии может применить политику под названием "Количественное смягчение" (QE). QE - это процесс, в ходе которого Банк Англии существенно увеличивает поток кредитов в застоявшейся финансовой системе. QE - это крайняя мера, когда снижение процентных ставок не приводит к необходимому результату. В процессе QE Банк Англии печатает деньги для покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций с рейтингом ААА - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению фунта стерлингов.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE, применяемая, когда экономика укрепляется и инфляция начинает расти. В то время как при QE Банк Англии покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы стимулировать их к кредитованию; при QT Банк Англии прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе фунта стерлингов.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.