Недельный прогноз по GBP/USD: продавцы фунта стерлингов возвращаются; внимание переключается на ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фунт стерлингов уступает доллару США на фоне геополитических опасений.
- GBP/USD готовится к решению ФРС и вероятным публикациям данных из США.
- С технической точки зрения, дневной RSI снова опустился ниже средней линии, вероятно, дальнейшее снижение GBP/USD?
Фунт стерлингов (GBP) снова столкнулся с отказом на пути к уровню 1,3500 по сравнению с долларом США (USD), что отправило GBP/USD обратно к отметке 1,3300.
Фунт стерлингов возвращается в красную зону
GBP/USD столкнулся с двойным ударом и вернулся в красную зону, отменив значительную часть восстановления предыдущей недели.
Пара ощутила давление со стороны возрождения USD как актива-убежища, в то время как увеличившиеся пессимистичные ставки относительно перспектив процентной ставки Банка Англии (BoE) добавили к ее снижению.
Растущие геополитические и торговые напряженности подорвали интерес к риску в начале недели, увеличив спрос на доллар США за счет более доходного фунта стерлингов.
Президент США Дональд Трамп в понедельник угрожал ввести тарифы в 155% на Китай с 1 ноября, если они не заключат сделку. Это произошло даже после комментариев министра финансов США Скотта Бессента о том, что он встретится с китайским вице-премьером Хэ Лифэном в Малайзии, чтобы снизить напряженность в торговле по редкоземельным металлам и программному обеспечению.
Тем временем, неудача в разрешении бюджетного тупика между демократами и республиканцами на протяжении четвертой недели также негативно сказалась на настроении инвесторов.
К середине недели напряженность на торговом фронте США и Китая ослабла, когда Трамп похвалил справедливую сделку с Китаем во время своей встречи с президентом Китая Си Цзиньпином в Южной Корее 30 октября.
Однако облегчение для рынков оказалось недолгим, так как потоки капитала в безопасные активы вернулись после того, как Трамп ввел санкции против российских нефтяных компаний и обвинил Россию в отсутствии приверженности к прекращению войны в Украине.
Рынки также переваривали разочаровывающие отчеты о прибылях от американских технологических гигантов. Tesla сообщила о прибыли ниже прогнозов, в то время как акции Netflix упали на фоне мрачного прогноза.
"Акции Apple упали на 1,6% после того, как технологический гигант столкнулся с жалобой к антимонопольным регуляторам ЕС от двух групп гражданских прав в среду," сообщает Reuters.
С британской стороны фунт стерлингов продолжил терять позиции после того, как более слабые данные по инфляции за сентябрь усилили ставки на снижение ставки BoE в декабре.
Офис национальной статистики (ONS) сообщил в среду, что потребительская инфляция осталась на уровне 3,8% в прошлом месяце, несмотря на ожидаемый рост на 4%.
"Трейдеры поспешили заложить 75% вероятность снижения ставок BoE на заседании в декабре - резко увеличившись с 46% вероятности до публикации данных - хотя эти шансы снизились до 61% в четверг," согласно Reuters.
В пятницу ONS сообщил, что розничные продажи в Великобритании неожиданно выросли на 0,5% за месяц в сентябре, что стало четвертым подряд месячным увеличением. Тем временем, индекс S&P Global Flash Composite PMI в Великобритании составил 51,1 в октябре, увеличившись с 50,1 в сентябре и превысив ожидаемые 50,6. Фунт стерлингов не нашел вдохновения в позитивных данных и не смог продемонстрировать решительное восстановление.
Перед выходными GBP/USD оставался близким к нижней границе своего недельного диапазона, так как инвесторы оценивали смешанные макроэкономические данные из США. Годовая инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен, немного увеличилась до 3% в сентябре с 2,9% в августе. Это значение оказалось ниже рыночного ожидания в 3,1%. С положительной стороны, составной индекс S&P Global PMI улучшился до 54,8 в предварительной оценке октября с 53,9 в сентябре.
Взгляд на решение ФРС и потенциальные публикации данных из США
Рынки ожидают, что бюджетный тупик между демократами и республиканцами может закончиться в любое время, что откроет путь для публикации ряда задержанных экономических данных из США на предстоящей неделе.
В случае восстановления финансирования правительства будут опубликованы отчеты по несельскохозяйственным рабочим местам в США за сентябрь, которые привлекут внимание наряду с заседанием ФРС по монетарной политике 28-29 октября.
Также будет внимательно следиться за рядом других ключевых статистических данных из США для получения свежих подсказок о перспективах снижения ставок ФРС.
Трейдеры будут ожидать данных по заказам на товары длительного пользования в США, предварительных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал и базового индекса цен на личные потребительские расходы (PCE).
Официальные лица ФРС вернутся к трибуне в четверг после окончания "периода молчания".
Кроме того, внимание останется на геополитических и торговых заголовках, так как Трамп встретится с президентом Китая Си Цзиньпином в Южной Корее.
GBP/USD: Технический обзор
GBP/USD продолжил свое снижение с уровня около 1,3450, не сумев найти поддержку выше 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на основе закрытия дневных свечей.
Если снижение получит дальнейшее развитие, область спроса на уровне 1,3250 может быть протестирована, ниже которой непосредственная поддержка наблюдается на 200-дневной SMA на уровне 1,3226.
Устойчивый пробой ниже последней может подтвердить нисходящий тренд к августовскому минимуму 1,3142.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) упал ниже уровня 50, в настоящее время находясь около 41, что указывает на сохранение медвежьего потенциала.
С другой стороны, любые попытки восстановления должны будут вернуть поддержку 21-дневной SMA, которая теперь находится на уровне 1,3398.
Следующее значимое сопротивление расположено на 50-дневной SMA на уровне 1,3460, за которым следует 100-дневная SMA на уровне 1,3481.
Если интерес к покупкам вокруг пары GBP/USD усилится, порог 1,3600 станет серьезным препятствием.
Далее на север, максимум 4 июля на уровне 1,3681 станет актуальным.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.