Недельный прогноз по GBP/USD: трейдеры фунта стерлингов следят за решениями ФРС и Банка Англии
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фунт стерлингов повторно протестировал сильное сопротивление около 1,3600 против доллара США.
- GBP/USD готовится к насыщенной неделе, в центре которой находятся решения по политике ФРС и Банка Англии.
- С технической точки зрения, путь наименьшего сопротивления для GBP/USD, похоже, направлен вверх.
Фунт стерлингов (GBP) зафиксировал третью подряд недельную прибыль против доллара США (USD), протестировав барьер 1,3600 и достигнув месячных максимумов.
Фунт стерлингов воспользовался падением доллара США
Все дело в увеличившемся доворотном настроении вокруг пути ФРС (Федеральной резервной системы) по процентным ставкам, что обрушило доллар США до самого низкого уровня за семь недель по отношению к шести основным валютам.
Медвежье настроение по доллару США помогло GBP/USD, в то время как фунт стерлингов выиграл от ожиданий различий в политике между ФРС и Банком Англии (BoE).
Ухудшение условий на рынке труда в Соединенных Штатах затмило устойчивую потребительскую инфляцию, усилив призывы к трем снижением ставок в этом году, начиная с следующей недели.
Ставки на крупное снижение ставки ФРС в этом месяце также набрали силу после слабых данных по занятости в США (NFP) за август.
Отчет по занятости в США за август подчеркнул четвертый подряд месяц слабого найма, закрепив снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов (bps) в сентябре.
Бюро трудовой статистики (BLS) показало 5 сентября, что общий показатель NFP в США увеличился на 22 000, что значительно ниже прогнозов в 75 000, в то время как уровень безработицы поднялся до 4,3%, самого высокого уровня с конца 2021 года.
Позже на неделе ожидаемый отчет о пересмотре базового показателя NFP показал понижающие пересмотры почти на миллион рабочих мест по сравнению с предыдущими оценками правительства за период с апреля 2024 года по март 2025 года, согласно Reuters.
Тем временем индекс цен производителей (PPI) для конечного спроса снизился на 0,1% в прошлом месяце после пересмотренного роста на 0,7% в июле. В годовом исчислении инфляция PPI упала до 2,6% в августе по сравнению с 3,1% (пересмотрено с 3,3%) в июле.
Последние данные недели из США показали, что индекс потребительских настроений от Университета Мичигана упал до 55,4 в предварительной оценке за сентябрь с 58,2 в августе. Этот показатель оказался хуже ожиданий рынка в 58. Другие детали публикации показали, что индекс текущих условий потребителей немного снизился до 61,2 с 61,7, в то время как индекс ожиданий потребителей упал до 51,8 с 55,9. Эти данные ограничили рост доллара США перед выходными и помогли GBP/USD удержаться на плаву.
Рынки продолжили закладывать около 92% вероятности снижения ставки на 25 базисных пунктов (bps) на заседании ФРС в сентябре и 8% вероятность снижения на 50 bps, согласно инструменту FedWatch от CME Group.
Растущие ставки на агрессивное смягчение ФРС и глобальный рост рисков, вызванный оптимизмом вокруг искусственного интеллекта (AI), усугубили проблемы доллара США, подняв пару к новым четырехнедельным максимумам около 1,3600.
Тем не менее, рост был ограничен несколько раз возобновившимися геополитическими напряжениями на Ближнем Востоке и между Россией и Польшей.
Поздно в понедельник Reuters сообщило о подозреваемых нарушениях воздушного пространства Польши российскими беспилотниками, что привело к повышению боевой готовности польских ВВС, так как Россия нарушила воздушное пространство НАТО.
Трейдеры также на короткое время стали осторожными после того, как Израиль атаковал руководство ХАМАС в Дохе, столице Катара, что ограничило рисковый фунт стерлингов.
Данные по валовому внутреннему продукту (GDP) и промышленному производству в пятницу также помогли ограничить бычий импульс пары.
Экономика Великобритании в июле застопорилась, что соответствует ожиданиям аналитиков, с ВВП на уровне 0%. Тем временем месячное промышленное и обрабатывающее производство снизилось на 0,9% и 1,3% соответственно в июле. Оба показателя подорвали рыночные ожидания.
Объявления по политике ФРС и BoE зададут тон
После критической недели, в плане публикации данных из США, трейдеры GBP/USD готовятся к еще одной напряженной неделе, насыщенной первоклассными статистическими данными из США и Великобритании, а также объявлениями о политике центральных банков.
Понедельник обещает тихое начало большой недели, так как данные по занятости в Великобритании и отчет по розничным продажам в США будут опубликованы во вторник.
Данные по потребительским ценам (CPI) в Великобритании за август привлекут внимание в среду перед важным противостоянием по политике ФРС.
Трейдеры быстро перейдут от последствий заседания ФРС к решению по ставкам Банка Англии (BoE) и языку в политическом заявлении для новых сигналов о следующем шаге банка по ставкам.
Еженедельные заявки на пособие по безработице в США также предложат некоторые торговые стимулы в четверг.
В пятницу данные по розничным продажам в Великобритании будут единственным значимым релизом, завершающим насыщенную неделю.
Кроме того, рынки продолжат внимательно следить за геополитическими и торговыми событиями, а также за выступлениями представителей ФРС, чтобы оценить их влияние на динамику доллара США и фунта стерлингов.
GBP/USD: Технический прогноз
Дневной график показывает, что пара GBP/USD продолжает испытывать сильное сопротивление на уровне 1,3600, при этом 14-дневный индекс относительной силы (RSI) уверенно держится выше средней линии.
Тем не менее, подтверждение медвежьего креста вызывает сомнения в дальнейшем росте. 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) закрылась ниже 100-дневной SMA в четверг, что подтверждает медвежий кроссовер.
Непосредственная поддержка расположена на 21-дневной SMA на уровне 1,3498, ниже которой зона конвергенции 50-дневной SMA и 100-дневной SMA около 1,3465 будет подвергнута испытанию.
Устойчивый прорыв ниже последней откроет новый нисходящий тренд к сентябрьскому минимуму 1,3333. Дополнительные снижения могут угрожать минимуму 4 августа на уровне 1,3254.
С другой стороны, покупатели должны найти подтверждение выше зоны предложения 1,3600-1,3620 на основе закрытия дневной свечи.
Максимум 4 июля на уровне 1,3681 будет следующим в их радаре, за которым последует 1,3788 (максимум 1 июля).
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.