Недельный прогноз по EUR/USD: под давлением, так как тон ФРС и прогресс в торговле способствуют восстановлению доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD вернулась ниже 1,1200 в пятницу, достигнув четырехнедельных минимумов.
- Доллар США закрыл третью подряд неделю роста на фоне ослабления торговых тревог.
- Торговые трения остаются в центре внимания перед предстоящими переговорами США и Китая.
Евро (EUR) смогла восстановить некоторые позиции к концу недели, вызвав дневной разворот в EUR/USD после снижения ниже уровня 1,1200, или многонедельных минимумов, в начале пятницы. Однако восстановление не изменило недельную динамику пары, которая достигла третьего падения подряд.
Интенсивная распродажа пары и остального рискового рынка произошла одновременно с заметным восстановлением доллара США (USD) на фоне возобновления надежд на торговом фронте. Тем не менее, индекс доллара США (DXY) наконец смог преодолеть психологический барьер 100,00, хотя насколько устойчивым будет этот прорыв, еще предстоит увидеть.
Появилась искорка надежды на торговом фронте
Текущая коррекция в EUR/USD продолжается после пост-ЕЦБ максимумов около 1,1570, достигнутых в апреле. Движение произошло исключительно в ответ на разворот доллара США, который, в свою очередь, был вызван отсутствием объявлений о новых тарифах, а также более конструктивной позицией Белого дома.
Что касается последнего, президент Трамп объявил в четверг о торговом соглашении с Соединенным Королевством (UK). Соединенные Штаты (US) согласились снизить импортные тарифы на ограниченное количество британских автомобилей и разрешить ввоз определенных стальных и алюминиевых продуктов в страну без пошлин в рамках нового двустороннего соглашения с Соединенным Королевством. Это соглашение снимает часть давления с ключевых секторов Великобритании после повторного введения тарифов президентом Дональдом Трампом ранее в этом году, хотя 10% тариф останется в силе на большинство товаров из Великобритании, ограничивая общий объем облегчения.
В дополнение к общему оптимизму, высокопоставленные чиновники США и Китая встретятся в Швейцарии в эти выходные для переговоров на высоком уровне.
Текущие торговые трения между двумя крупнейшими экономиками мира, наряду с недавним решением президента Трампа ввести тарифы на несколько других стран, нарушили глобальные цепочки поставок, потрясли финансовые рынки и вызвали опасения по поводу потенциального замедления глобального экономического роста.
Дивергенция в политике ставит евро в оборонительное положение
Дивергенция в прогнозах центральных банков остается основным фактором слабости евро. В то время как Федеральная резервная система (ФРС) на этой неделе оставила свою ключевую процентную ставку без изменений, она подтвердила свою зависимость от данных и ястребиный настрой.
В отличие от этого, Европейский центральный банк (ЕЦБ) в прошлом месяце снизил ставку на 25 базисных пунктов — это второе снижение за три заседания — доведя свою ключевую ставку до 2,25%. Рынки теперь закладывают в цены еще одно снижение как можно раньше в июне, подчеркивая расширяющийся трансатлантический разрыв в монетарной политике.
Технический прогноз: тяжелое сопротивление на горизонте
EUR/USD остается под давлением ниже своего максимума 2025 года на уровне 1,1572 (21 апреля). За этим уровнем ключевое сопротивление находится на психологически важной отметке 1,1600 и на максимуме октября 2021 года на уровне 1,1692.
С точки зрения снижения, краткосрочная поддержка располагается на 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1005, с более глубокими уровнями поддержки на более значимой 200-дневной SMA на уровне 1,0791 и недельном минимуме на уровне 1,0732 (27 марта).
Индикаторы импульса указывают на возможность дальнейших коррекционных движений. Индекс относительной силы (RSI) снизился до нейтральной территории около 52, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 41 указывает на сильный, но потенциально исчерпанный импульс тренда.
Дневной график EUR/USD
Прогноз: Перетягивание каната?
Путь евро вперед остается затуманенным конкурирующими силами. Спекулятивные позиции и улучшающееся глобальное торговое настроение предлагают поддержку, но расширяющийся разрыв в политике ФРС и ЕЦБ и устойчивость доллара могут продолжать давить на единую валюту. Учитывая, что решения центральных банков и торговые события готовы стать заголовками, EUR/USD, вероятно, останется волатильным и реактивным в краткосрочной перспективе.
ЕЦБ FAQs
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.