Недельный прогноз по EUR/USD: оптимизм в торговле и ястребиная позиция ФРС подрывают импульс
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- EUR/USD вернулась ниже 1,1200 в пятницу, достигнув четырехнедельных минимумов.
- Доллар США закрыл третью подряд неделю ростом на фоне ослабления торговых тревог.
- Торговые трения остаются в центре внимания на фоне переговоров США и Китая.
Евро (EUR) смог восстановить некоторые позиции к концу недели, вызвав дневной разворот в EUR/USD после падения ниже уровня 1,1200, или многонедельных минимумов, в начале пятницы. Однако восстановление не изменило недельную динамику пары, которая зарегистрировала третье падение подряд.
Интенсивная распродажа пары и остального рынка рисковых активов произошла одновременно с заметным восстановлением доллара США (USD) на фоне возобновления надежд на торговом фронте. Индекс доллара США (DXY) наконец смог преодолеть психологический барьер 100,00, хотя насколько устойчивым будет этот прорыв, еще предстоит увидеть.
Появилась искорка надежды на торговом фронте
Текущая коррекция в EUR/USD продолжается после максимумов около 1,1570, достигнутых в апреле. Движение произошло исключительно в ответ на разворот доллара США, который, в свою очередь, был вызван отсутствием объявлений о новых тарифах, а также более конструктивной позицией Белого дома.
Что касается последнего, президент Трамп объявил в четверг о торговом соглашении с Соединенным Королевством. Соединенные Штаты согласились снизить импортные тарифы на ограниченное количество британских автомобилей и разрешить ввоз определенных стальных и алюминиевых продуктов в страну без пошлин в рамках нового двустороннего соглашения с Соединенным Королевством. Это соглашение снимает часть давления с ключевых секторов Великобритании после повторного введения тарифов президентом Дональдом Трампом ранее в этом году, хотя 10%-ный тариф на большинство товаров из Великобритании останется в силе, ограничивая общий объем облегчения.
В дополнение к общему оптимизму, высокопоставленные чиновники США и Китая встретились в Швейцарии в эти выходные для переговоров на высоком уровне.
Текущие торговые трения между двумя крупнейшими экономиками мира, наряду с недавним решением президента Трампа ввести тарифы на несколько других стран, нарушили глобальные цепочки поставок, потрясли финансовые рынки и вызвали опасения по поводу потенциального замедления глобального экономического роста.
Дивергенция в политике ставит евро в оборонительную позицию
Дивергенция в прогнозах центральных банков остается основным фактором слабости евро. Федеральная резервная система (ФРС) на этой неделе оставила свою ключевую процентную ставку без изменений и подтвердила свою зависимость от данных и ястребиный настрой.
В отличие от этого, Европейский центральный банк (ЕЦБ) в прошлом месяце снизил ставку на 25 базисных пунктов — это второе снижение за три заседания — доведя свою ключевую ставку до 2,25%. Рынки теперь закладывают в цены еще одно снижение в июне, подчеркивая расширяющийся разрыв в монетарной политике двух ЦБ.
Технический прогноз: сильное сопротивление на горизонте
EUR/USD остается под давлением ниже максимума 2025 года на уровне 1,1572 (21 апреля). За этим уровнем ключевое сопротивление находится на психологически важной отметке 1,1600 и на максимуме октября 2021 года на уровне 1,1692.
С точки зрения снижения, краткосрочная поддержка располагается на 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1005, с более глубокими уровнями поддержки на более значимой 200-дневной SMA на уровне 1,0791 и недельном минимуме на уровне 1,0732 (27 марта).
Индикаторы импульса указывают на возможность дальнейших коррекционных движений. Индекс относительной силы (RSI) снизился до нейтральной территории около 52, в то время как индекс направленной силы ADX около 41 указывает на сильный, но потенциально исчерпанный импульс тренда.
Дневной график EUR/USD
Прогноз: Перетягивание каната?
Прогноз по евро остается затуманенным конкурирующими силами. Спекулятивные позиции и улучшающееся глобальное торговое настроение предлагают паре поддержку, но расширяющийся разрыв в политике ФРС и ЕЦБ и устойчивость доллара могут продолжать давить на единую валюту. Учитывая, что решения центральных банков и торговые события будут гланвыми новостями, EUR/USD, вероятно, останется волатильным в краткосрочной перспективе.
Евро - FAQs
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.