Недельный прогноз по EUR/USD: от ралли к реальности, евро теряет позиции выше 1,1400
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD оставался близко к области недавних максимумов вблизи барьера 1,1400.
- Доллар США сохранял свою позицию под давлением вблизи трехлетних минимумов.
- ЕЦБ оставил дверь открытой для дальнейшего смягчения в ближайшие месяцы.
EUR/USD поддерживал свою позитивную позицию на этой неделе, продолжая четырехнедельный бычий тренд.
Хотя пара колебалась вблизи ключевого сопротивления 1,1400, решительный прорыв выше этого уровня оставался недостижимым. Поддерживаемая восходящим импульсом, EUR/USD продолжала торговаться выше как своей 200-дневной, так и 200-недельной простой скользящей средней (SMA) на уровнях 1,0756 и 1,0840 соответственно.
Как и в последние недели, этот рост совпал с резким падением доллара США (USD), что удерживало индекс доллара США (DXY) вблизи трехлетних минимумов около уровня поддержки 99,00.
В то же время доходности 10-летних облигаций Германии оставались в рамках многонедельного нисходящего тренда, опустившись ниже 2,50% впервые с начала марта.
Торговая неразбериха держит рынки в напряжении
Торговые трения остаются в центре внимания. Широкий 10%-ный тариф президента Трампа на всех торговых партнеров США — который может достигать 145% на китайские импортные товары — встревожил нервы инвесторов.
Хотя странам, которые решат не отвечать, был предложен 90-дневный мораторий на тарифы, а смартфоны и компьютеры были исключены из списка Китая в последний момент, облегчение оказалось недолгим, так как напряженность быстро вернулась на рынки, а также широко распространенное мнение о том, что глобальная торговая война уже началась.
Сдвиги центральных банков: Осторожная ФРС, голубиный ЕЦБ
Федеральная резервная система (ФРС) оставила ставки на уровне 4,25%–4,50% на заседании 18–19 марта, при этом председатель Джером Пауэлл принял осторожный тон. Он указал на замедление роста, устойчивые инфляционные риски, связанные с тарифами, и оставил дверь открытой для снижения ставок позже в этом году.
В своей речи в Чикаго на этой неделе Пауэлл выступил против ожиданий немедленного снижения ставок, подчеркивая приверженность ФРС к закреплению инфляционных ожиданий и поддержанию ценовой стабильности как основы для устойчивого роста занятости. Он также предупредил о рисках стагфляции, предостерегая, что ФРС может столкнуться с трудными компромиссами, если тарифы углубятся, а рост будет расходиться с инфляцией.
Рынки теперь, похоже, закладывают в цены примерно 100 базисных пунктов смягчения к декабрю.
Тем временем Европейский центральный банк (ЕЦБ) провел широко ожидаемое снижение на 25 б.п., снизив депозитную ставку до 2,25%. В тонком изменении заявление о политике исключило слово "ограничительное", что подразумевает, что Управляющий совет теперь рассматривает политику как нейтральную.
На пресс-конференции президент Кристин Лагард оставалась зависимой от данных, избегая предварительных указаний; однако ее тон был более голубиным, чем ожидалось. Единогласное голосование, обсуждение возможного повышения на 50 б.п. и растущие опасения по поводу силы евро заставили рынки предполагать еще одно снижение как минимум в июне.
Техническая настройка: Наблюдение за ключевыми уровнями
На графиках сопротивление находится на уровне 1,1473 (максимум 11 апреля), за которым следует 1,1498 (максимум февраля 2022 года) и ключевой психологический уровень 1,1500.
С другой стороны, начальная поддержка находится на 200-дневной SMA на уровне 1,0756, перед минимумом 27 марта на уровне 1,0732, который, похоже, поддерживается близостью промежуточной 55-дневной SMA.
Более того, индикаторы импульса показывают устойчивый конструктивный тон: индекс относительной силы (RSI) остается близким к 71, чуть выше порога перекупленности, в то время как средний направленный индекс (ADX) выше 47 все еще сигнализирует о солидном базовом тренде.
Дневной график EUR/USD
Краткосрочный прогноз: Волатильность впереди
Поскольку сила доллара США колеблется, а риторика торговли усиливается, EUR/USD остается на грани. И ФРС, и ЕЦБ идут по тонкой грани, взвешивая риски замедления роста, устойчивой инфляции и ошибок в политике. С каждым новым выходом данных или сигналом политики ожидайте резких движений в паре и не менее волатильности в ближайшие недели.
Евро FAQs
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.