Недельный прогноз по GBP/USD: фунт стерлингов сталкивается с испытанием от Банка Англии на фоне проблем с бюджетом
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фунт стерлингов снизился до шестимесячных минимумов против доллара США, зафиксировав снижение на неделе.
- GBP/USD ожидает решения по политике Банка Англии после осторожного снижения ставки ФРС.
- С технической точки зрения, GBP/USD пробила 200-дневную скользящую среднюю, сохраняя риски снижения, так как RSI остается медвежьим.
Фунт стерлингов (GBP) ускорил свои недавние падения против доллара США (USD), так как GBP/USD на короткое время вернулся к уровням ниже психологической отметки 1,3150.
Фунт стерлингов пострадал на фоне бюджетных проблем Великобритании и восстановления доллара США
Рыночные настроения в значительной степени определялись надеждами на торговую сделку между США и Китаем и ожиданиями голубиной монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США в начале недели, что способствовало новым падениям доллара США.
Шансы на торговую сделку между США и Китаем возросли после того, как обе стороны достигли предварительного согласия по таким вопросам, как экспортный контроль, фентанил и транспортные пошлины в ходе двухдневных переговоров в Малайзии.
24 октября Бюро трудовой статистики (BLS) показало, что индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0,3% в сентябре, что привело к увеличению годового уровня инфляции с 2,9% до 3%, что является самым высоким показателем с января. Годовая инфляция CPI оказалась ниже рыночного прогноза в 3,1%.
После данных по инфляции в США, оказавшихся ниже ожиданий, рынки почти полностью заложили в цены два снижения процентных ставок в этом году, по 25 базисных пунктов (б.п.) на заседаниях по монетарной политике в октябре и декабре.
Эта слабость доллара США помогла покупателям GBP/USD собрать немного смелости, чтобы на короткое время восстановить барьер в 1,3350.
Однако пара быстро развернулась и возобновила свой нисходящий тренд после того, как доллар США уверенно восстановился против шести основных валютных конкурентов в среду, даже несмотря на то, что ФРС осуществила ожидаемое снижение на 25 б.п.
Восстановление произошло потому, что во время пресс-конференции после заседания по политике председатель ФРС Пауэлл отметил, что политики, вероятно, станут более осторожными, если текущая приостановка работы правительства лишит их дальнейших отчетов по занятости и инфляции, что ослабляет ставки на еще одно снижение ставки ФРС в конце года.
После события с ФРС инструмент CME Group FedWatch показал вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. в декабре на уровне 72,8% по сравнению с 91,1% неделей ранее.
Инвесторы оставались нервными перед ожидаемой встречей в четверг между президентом США Дональдом Трампом и его китайским коллегой Си Цзиньпином в Южной Корее, что оказало дополнительное понижательное давление на более доходный фунт стерлингов.
В четверг оба лидера достигли важного торгового перемирия на полях саммита АТЭС в Пусане, Южная Корея. Историческое соглашение охватывает ключевые критические моменты, включая редкоземельные минералы, торговлю фентанилом и продажи полупроводников.
Трамп заявил, что "пошлины на Китай будут снижены с 57% до 47%." Тем временем Министерство торговли Китая подтвердило, что Пекин приостановит контроль за экспортом редкоземельных минералов на год, добавив, что "обе стороны достигли консенсуса по сотрудничеству в области фентанила и расширению сельскохозяйственной торговли."
Оптимизм по поводу торговой сделки между США и Китаем придал дополнительный импульс укреплению доллара США на фоне менее голубиной ФРС, усугубив страдания GBP/USD. Валютная пара пробила критические уровни поддержки, достигнув шестимесячных минимумов около 1,3115.
С британской стороны фунт стерлингов столкнулся с дополнительными трудностями, так как инвесторы становились все более тревожными перед осенним бюджетом канцлера Рэйчел Ривз, который должен быть представлен 26 ноября.
Reuters сообщило, что Управление по бюджетной ответственности (OBR) ожидает снижения прогнозов производительности, что увеличивает финансовое напряжение и предвещает плохие перспективы для британского фунта.
Фунт стерлингов также был подорван убеждениями рынков в том, что нарастающие опасения по поводу перспектив экономического роста Великобритании могут убедить Банк Англии (BoE) возобновить цикл смягчения в декабре после ожидаемого решения о сохранении ставок в четверг.
Данные по занятости ADP в США, индексы PMI ISM и решение Банка Англии привлекают внимание
С событиями ФРС и встречей Трампа с Си, наконец, позади, трейдеры теперь сосредоточены на объявлениях политики Банка Англии и данных о занятости в частном секторе и экономической активности из Соединенных Штатов (США). В то время как официальные данные вряд ли будут опубликованы из-за шатдауна, некоторые индикаторы частного сектора, как ожидается, предоставят информацию о состоянии экономики США и рынка труда.
30 октября Сенат США приостановил свою работу и не соберется снова до понедельника, продлив шатдаун правительства как минимум до 34-го дня, что почти сделает его самым длительным перерывом в финансировании в истории Америки.
Это снова оставляет трейдеров в ситуации нехватки данных в американском календаре. В случае открытия правительства будет опубликован ряд задержанных статистических данных высшего уровня. В этом сценарии внимание будет сосредоточено на данных по занятости вне сельского хозяйства (NFP) за сентябрь.
Во вторник будут опубликованы данные по индексу PMI в производственной сфере США, в то время как опрос по открытым вакансиям JOLTS вряд ли будет опубликован, если правительство США не откроется.
В среду месячные данные о занятости из компании Automatic Data Processing (ADP) будут внимательно изучены для оценки состояния рынка труда в США. Отчет ADP показал, что частные рабочие места сократились на 32 000 в сентябре.
Тем временем, ADP опубликовала свой первый еженедельный предварительный прогноз Национального отчета о занятости во вторник, показывающий, что частные рабочие места в США увеличились в среднем на 14 250 в течение четырех недель, завершившихся 11 октября.
Индекс PMI в сфере услуг США также будет представлен в среду.
Тем не менее, «Супер четверг» Банка Англии поможет определить следующий тренд в паре GBP/USD. Ожидается, что Банк Англии сохранит ключевую процентную ставку на уровне 4%, но обновленные прогнозы и намеки губернатора Эндрю Бейли на будущие снижения ставок, вероятно, увеличат волатильность вокруг фунта стерлингов.
Помимо экономических новостей, в предстоящую неделю будут отслеживаться торговые и геополитические заголовки. Выступления членов ФРС также повлияют на движение цены GBP/USD, зависящей от доллара США.
GBP/USD: Технический прогноз
На дневном графике пара GBP/USD в настоящее время торгуется около 1,3155, находясь ниже всех основных скользящих средних, а краткосрочная структура смещена вниз. Медвежья 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) опускается ниже более длинных 50- и 100-дневных SMA, что в совокупности сигнализирует о том, что продавцы удерживают контроль и намекает на дополнительные снижения впереди. Несмотря на то, что 200-дневная SMA немного поднимается, она остается выше цены и ограничивает рост, оставляя общий настрой негативным, так как короткие и средние скользящие средние находятся выше.
Индикаторы импульса подтверждают негативный тон, с индексом относительной силы (RSI) (14), колеблющимся около 30,4 после падения до 29,9, что указывает на постоянное медвежье давление с лишь предварительной стабилизацией. Уровни сопротивления выстраиваются на 1,3248 (200-дневная SMA), 1,3345 (21-дневная SMA), 1,3434 (50-дневная SMA) и 1,3464 (100-дневная SMA). Устойчивый прорыв выше 1,3248 будет необходим для ослабления давления продаж и открытия пути к 21-дневной/50-дневной SMA, в то время как неудача в восстановлении 200-дневной линии сохраняет риски смещенными вниз.
С точки зрения снижения, пара GBP/USD встречает первоначальную поддержку в районе 1,3140 (минимумы 12 мая, 1 августа, среды), за которой следует 1,3116, самый низкий уровень с середины апреля, достигнутый в четверг. Поскольку ниже текущих уровней нет поддержек, основанных на индикаторах, медведи сохраняют верхнюю руку, пока импульс не улучшится значительно.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Фунт стерлингов - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.
Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.