EUR/USD: инвесторы могут проигнорировать условия перекупленности на фоне ястребиного настроя ЕЦБ

• Пара EUR/USD немного отступила в сторону 1.1000 после роста в среду.
• Прогнозируется, что ЕЦБ повысит ключевые ставки на 50 б.п.
• Различия в прогнозах ЕЦБ и ФРС могут позволить EUR/USD продолжить ралли.

Пара EUR/USD незначительно отступила после достижения самого высокого уровня с начала апреля на 1/1033 во время азиатских торгов в четверг. Технический прогноз пары указывает на перекупленность в краткосрочной перспективе, но участники рынка могут сделать ставку на дальнейшее укрепление евро в случае, если ЕЦБ повторит "ястребиное" послание.

Доллар США оказался под сильным давлением продаж в среду, несмотря на отчаянную попытку председателя FOMC Джерома Пауэлла убедить рынки в том, что в 2023 году изменения политики не произойдет.

ФРС объявила о повышении ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4/5-4/75%, как и ожидалось. В своем программном заявлении ФРС подтвердила, что дальнейшее повышение целевого диапазона будет целесообразным, указав на возможность еще как минимум двух повышений ставки в марте и мае. ЦБ также изменил риторику в отношении инфляции и отметил, что инфляция несколько ослабла.

Доллар США отреагировал на заявление о политике, сумев удержаться на плаву. Однако во время пресс-конференции председатель FOMC Джером Пауэлл признал, что процесс дезинфляции начался. Пауэлл также добавил, что более быстрое, чем ожидалось, снижение инфляции сыграет против политики, что вызвало распродажу доллара США.

Позднее на сессии ожидается, что ЕЦБ повысит ставку на 50 б.п. Само по себе это решение уже в значительной степени внесено в цену и вряд ли вызовет значительную реакцию. Некоторые политики ЕЦБ выступают за повышение ставки еще на 50 б.п. на следующем заседании, и евро может начать расти в случае, если заявление о политике или президент ЕЦБ Кристин Лагард подтвердят такие действия.

Кроме того, пара EUR/USD может сохранить бычий импульс, если ЕЦБ воздержится от оптимистичного тона в отношении прогноза инфляции. Рынки по-прежнему считают, что существует вероятность того, что ЕЦБ может пойти на снижение ставки позднее в этом году, и Лагард может отвергнуть это мнение и помочь евро продолжить расти.

С другой стороны, спрос на евро может упасть в случае, если Лагард признает признаки ослабления ценового давления в Еврозоне и подтвердит возможность менее значительного повышения ставки на следующем заседании в зависимости от ситуации в экономиике.

EUR/USD: технический анализ

Пара EUR/USD пронзила восходящий канал, сформировавшийся в начале января, после того как оставалась ниже него в начале этой недели. Более того, индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается выше 70, подтверждая перекупленность пары.

С точки зрения снижения, отметка 1,0980 (бывшее сопротивление, верхняя граница восходящего канала) выступает в качестве первоначальной поддержки перед 1,0940 (срединная точка восходящего канала) и 1,0920 (бывшее сопротивление, статический уровень).

Если пара продолжит ралли на "ястребином" послании ЕЦБ, отметка 1.1030 (статический уровень) выступит в качестве промежуточного сопротивления перед 1.1100 (психологический уровень, статический уровень) и 1.1140 (статический уровень).