$4 500 под угрозой: почему золото может вернуть себе статус безопасного актива

Текущая цена XAU/USD: $4 488

• Доллар США оказался под давлением после объявления Министерства финансов США.
• В среду XAU/USD торгуется с более сильным настроем, стремясь продолжить рост выше $4 500.

Доллар США (USD) в среду находится под сильным давлением продаж, в результате чего золото впервые более чем за два месяца приблизилось к отметке $4 500. Доллар США оказался под сильным давлением продаж после того, как доходность долгосрочных государственных облигаций США резко отступила от недавних многолетних максимумов.

Доходность 10-летних и 30-летних казначейских облигаций снизилась после того, как Министерство финансов США объявило об увеличении объема обратного выкупа государственного долга как минимум вдвое. Согласно пресс-релизу, текущий максимальный объем каждой операции в размере $2 млрд будет увеличен как минимум до $4 млрд, а изменение вступит в силу 9 сентября.

Это решение явно отражает обеспокоенность администрации ростом доходности облигаций на длинном конце кривой и ее стремление ограничить этот конкретный участок кривой доходности. Однако оно также влияет на будущие решения Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. Министерству финансов США придется выпустить больше краткосрочных казначейских векселей для финансирования запланированного изъятия облигаций, что может смягчить финансовые условия. Придется ли ФРС ужесточать политику? Вероятно.

В любом случае это означает дальнейшее ослабление USD в атмосфере бегства рынков от риска. Война на Ближнем Востоке зашла в тупик, и ни одна из сторон не готова отступать. Цены на нефть уже набрали бычий импульс, и пройдет совсем немного времени, прежде чем цены на энергоносители станут частью инфляции.

Технические перспективы XAU/USD:

Учитывая это, XAU/USD, вероятно, преодолеет порог $4 500 и поднимется выше него.

На 4-часовом графике XAU/USD торгуется с явным бычьим настроем, уверенно удерживаясь выше 20-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 394,04, в то время как 100-периодная и 200-периодная SMA поднимаются к уровням $4 251,58 и $4 160,33 соответственно, подтверждая устойчивую восходящую структуру тренда. Моментум остается сильным: 14-периодный индикатор моментума удерживается значительно выше своей средней линии, а индикатор относительной силы (RSI) находится вблизи 68, указывая на сохраняющееся давление покупок.

На дневном графике XAU/USD также сохраняет бычий настрой. Спотовая цена остается выше 100-дневной SMA на уровне $4 382,54 и 20-дневной SMA на уровне $4 225,93, поддерживая более широкий восходящий тренд, несмотря на ограничение роста со стороны 200-дневной SMA на уровне $4 510,34, которая теперь является ближайшим значимым уровнем сопротивления. Сильные показания моментума подтверждают этот конструктивный настрой: индикатор RSI держится вблизи 66 на бычьей территории, а индикатор моментума остается уверенно положительным, что указывает на сохранение контроля покупателей над краткосрочным направлением движения.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка формируется на краткосрочной 20-периодной SMA в районе $4 394, перед более глубокой поддержкой тренда на 100-периодной SMA вблизи $4 252 и долгосрочной 200-периодной SMA около $4 160. Пока XAU/USD удерживается выше этих расположенных рядом поддержек в виде скользящих средних, путь наименьшего сопротивления остается направленным вверх, а любые коррекционные откаты, вероятно, будут рассматриваться как пауза в рамках более широкой бычьей последовательности, а не как разворот тренда. Сверху непосредственное сопротивление определяется 200-дневной SMA на уровне $4 510,34, решительный прорыв выше которой откроет путь для продолжения роста к новым максимумам текущего цикла.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)