$4 275: Золото балансирует на тонком льду, поскольку внимание по-прежнему приковано к конфликту на Ближнем Востоке и ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото демонстрирует вялый отскок выше $4 300 в начале вторника на фоне начала заседания ФРС.
- Доллар США находится на недельных максимумах на фоне расширения ближневосточного конфликта, роста цен на нефть и ястребиных ожиданий в отношении ФРС.
- Золото пока удерживается выше ключевой 50-дневной SMA на уровне $4 275, а RSI остается ниже 50.
Золото ненадолго вернулось к отметке $4 300 в начале вторника, стремясь развить вялое восстановление от шестинедельных минимумов вблизи $4 250. Трейдеры следят за расширением конфликта на Ближнем Востоке в преддверии двухдневного заседания Федеральной резервной системы США (ФРС) по монетарной политике, которое состоится позже сегодня.
Золото остается уязвимым в преддверии заседания ФРС
Несмотря на недавний рост, золото остается уязвимым к дальнейшему снижению на фоне усиления геополитической напряженности в Персидском заливе, роста опасений по поводу инфляции, вызванной повышением цен на нефть, и ястребиных ожиданий в отношении перспектив политики ФРС.
В понедельник, «поддерживаемая Ираном йеменская группировка хуситов совершила новую атаку на Саудовскую Аравию после того, как Эр-Рияд обвинил поддерживаемых Ираном боевиков в Ираке в нападении на восточно-западный нефтепровод королевства. Арабские государства Персидского залива также отложили запланированные переговоры с Ираном», сообщает Reuters.
Растущие опасения по поводу того, что война между США и Ираном перерастет в полномасштабный региональный конфликт на Ближнем Востоке, а также последующий скачок цен на нефть продолжают поддерживать доллар США (USD) вблизи недельных максимумов по отношению к основным валютам-конкурентам. Это, в свою очередь, по-прежнему создает риск для восстановления золота.
Доллар США также пользуется сомнениями инвесторов относительно быстрых темпов развития и использования искусственного интеллекта (ИИ), особенно после призывов ведущих представителей отрасли замедлить его развитие.
Кроме того, вероятность повышения ФРС ставок на этой неделе, оцениваемая в 92%, после нескольких неожиданно высоких значений инфляции в августовском отчете и блестящих данных по числу рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (NFP), продолжает поддерживать недавний восходящий тренд доллара США, при этом доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США впервые с 2023 года превысила ключевой уровень 5%.
Стратеги Scotiabank отмечают, что недавняя динамика рынка оправдывает устойчивый настрой доллара перед заседанием FOMC, отмечая, что "в последние годы ценообразование свопов, указывавшее на 70%-ную или более высокую вероятность изменения ставки ФРС, было практически идеальным индикатором изменения монетарной политики, поэтому рост доллара в ответ на ценообразование свопов является понятным". Однако они предупреждают, что "в прогнозе по-прежнему существуют определенные риски", а баланс сценариев смещен в сторону того, как ФРС сообщит о своих дальнейших шагах. По их мнению, "решение ФРС оставить ставку без изменений станет шоком для рынков и явно негативным фактором для USD", тогда как даже "голубиное" повышение ставки, "которое не будет явно указывать на готовность к дополнительным повышениям, также, вероятно, окажет давление на USD". На этом фоне Scotiabank считает, что "DXY оценивается примерно справедливо с учетом текущего уровня краткосрочных спредов", и утверждает, что "для дальнейшего роста DXY — при условии удержания выше уровня 100 — потребуется поддержка значительного движения дифференциалов доходности", добавляя, что "на данном этапе нам неясно, готова ли ФРС повышать ставки настолько сильно".
Тем не менее теперь все внимание приковано к оценке ФРС будущих повышений ставок, которая будет отражена в Сводке экономических прогнозов (SEP), так называемом точечном графике, поскольку повышение ставки и ограниченные высказывания председателя Кевина Уорша считаются предрешенными.
Тем временем динамика на Ближнем Востоке и корректировка позиций могут определять движение цены золота, оставляя драгоценный металл подверженным волатильности.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 310,80, сохраняя медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку пара находится ниже 21-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), лишь немного превышая 50-дневную SMA. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) в районе 45 сохраняет слегка негативный тон, указывая на то, что продавцы удерживают преимущество, если только цене не удастся вернуть позиции выше расположенных над ней барьеров в виде скользящих средних.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится в районе 100-дневной SMA около $4 329,01, за которым следует более сильное ограничение в районе 21-дневной SMA около $4 450,09, тогда как 200-дневная SMA вблизи $4 539,58 формирует более широкий медвежий рубеж. С точки зрения снижения, 50-дневная SMA на уровне $4 275,85 выступает в качестве первой поддержки; чистый прорыв ниже этого уровня откроет путь к более глубокому коррекционному снижению в направлении предыдущих горизонтальных уровней, которые пока не задействованы на текущей карте скользящих средних.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.