$4 100: Как долго золото сможет удерживать этот уровень?
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото возобновляет недавний нисходящий тренд, приближаясь к отметке $4 100 в начале вторника.
- Доллар США консолидируется вблизи 17-месячных максимумов на фоне высокой доходности казначейских облигаций и восстановления цен на нефть.
- С технической точки зрения в краткосрочной перспективе путь наименьшего сопротивления для золота, по-видимому, пролегает вниз.
Золото стремится протестировать уровень $4 100 в начале вторника, возобновляя недавний нисходящий тренд от отметки выше $4 200.
Золото несет основную тяжесть роста доходности
Более широкий фундаментальный фон остается благоприятным для золота на фоне роста уровня государственного долга и геополитической нестабильности во всем мире, поскольку драгоценный металл остается главным инструментом хеджирования и сохранения стоимости в условиях сделок, основанных на обесценивании валют.
В понедельник два европейских центральных банкира заявили, что золото остается стратегическим резервным активом, поскольку опасения по поводу роста государственного долга и геополитической нестабильности повышают его привлекательность как защитного актива от рисков, сообщает Reuters.
Однако в ближайшей перспективе продавцы золота контролируют ситуацию на фоне повышенной доходности казначейских облигаций США и более сильного доллара США (USD), даже несмотря на то, что рынки почти полностью исключают из котировок повышение процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в октябре.
Аналитики OCBC утверждают, что драгоценный металл остается ограниченным процентными ставками, отмечая, что они "все еще ждут разворота доходности". Они подчеркивают, что краткосрочный "отскок после публикации данных по занятости в США быстро сошел на нет, несмотря на более слабый отчет по рынку труда США и дальнейшее снижение ожиданий повышения ставки ФРС в октябре." По их мнению, "ключевая проблема заключается в том, что доходность длинных облигаций не снижалась устойчиво, а доллар сохранял силу, ограничивая дальнейший рост золота", в результате чего металл не получил устойчивого снижения доходности и ослабления доллара, необходимых для более продолжительного восстановления.
Доходность 10-летних и 30-летних казначейских облигаций США достигла 24-летних максимумов в понедельник, поскольку распродажа на рынке облигаций продолжилась. Это в сочетании с резким ростом индекса ISM Services PMI Price Paid в США, субиндекса, достигшего самого высокого уровня более чем за четыре года, указывает на то, что инфляция может оставаться повышенной вплоть до 2027 года.
Несмотря на резкий рост доходности казначейских облигаций, доллар США столкнулся с препятствиями из-за ралли Nasdaq, вызванного технологическим сектором и приведшего индексы к рекордным максимумам, что улучшило общие рыночные настроения.
Позднее отступление доллара США помогло золоту ограничить снижение после отступления от области $4 170.
В ходе торгов во вторник доллар США вновь пользуется спросом, следуя за ростом доходности и восстановлением цен на нефть, что усиливает медвежий настрой по золоту.
Позднее в течение дня выступления политиков ФРС, динамика цен на нефть, обусловленная геополитическими событиями, и доходность казначейских облигаций США продолжат играть ключевую роль в определении ближайшего направления движения золота.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 139,80. Металл остается под явным понижательным давлением, поскольку удерживается ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 330,10, 100-дневной SMA на уровне $4 271,35 и 200-дневной SMA на уровне $4 531,81, что сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе и ограничивает более широкий тренд. Индекс относительной силы (14) на уровне 38 находится на слабой территории, намекая на то, что продавцы по-прежнему имеют преимущество, а моментум еще не достиг состояния перепроданности.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне 100-дневной SMA в районе $4 271,35, за которым следует 50-дневная SMA на уровне $4 330,10, тогда как 200-дневная SMA на уровне $4 531,81 выступает в качестве более отдаленного барьера и верхней границы преобладающей медвежьей структуры. С точки зрения снижения, следующая значимая поддержка находится в области восходящей линии тренда в районе $3 999,65, где покупатели могут попытаться замедлить снижение, если текущая слабость усилится.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.