The FxPro Analyst Team
FxPro Financial Services Limited
Потребительская инфляция в США сегодня в центре внимания финансовых рынков. Инвесторы с надеждой ожидают замедления годовых темпов роста с 5.4%, уровня максимумов за последние 30 лет. Эти данные способны усилить волатильность, запустив переоценку ожиданий политики ФРС, а также повлиять на котировки валют, акций и золота.
Выжидательный настрой рынков, вероятно, позволил снизить градус давления на котировки американского фондового рынка. Индексы сумели развернуться к росту внутри дня в понедельник и закрыться в зеленой зоне после четырех сессий снижения.
Данные по ценам производителей отметили снижение месячных темпов роста, однако этого оказывалось достаточно для того, чтобы подтолкнуть годовую инфляцию далее вверх. Кроме того, общий темп роста цен остается заметно выше целевых уровней ФРС, обгоняет средние темпы инфляции за последние 20 лет (2.2% по PPI и 2.1% по CPI) и лишает якоря инфляционные ожидания.
Более высокие показатели инфляции вновь поднимут вопрос об ускорении сворачивания стимулов в США. Данные сильно выше прогнозов вновь вернут к жизни спекуляции о том, что ФРС объявит о начале сворачивания QE уже на следующей неделе. Ожидания этого резко снизились после разочаровывающе слабых показателей рынка труда в начале месяца и ряда других индикаторов, которые отметили потерю экономикой импульса роста.
Высокие фактические данные способны вернуть коррекционные настроения на рынки акций после непродолжительной паузы. Годовая инфляция выше 5.5% может стать веской причиной для провала поддержки по S&P500 на уровне 50-дневной скользящей средней (сейчас она на 4430). В этом случае индекс способен отправиться на тест минимумов августа на 4353 и даже запустить более глубокую коррекцию к 4100.
Еще более тяжелый удар может прийтись на золото, котировки которого топчутся вокруг $1790 с прошлого четверга. Медведи словно выжидают хорошего сигнала для начала атаки, удерживая металл ниже значимых котировок: психологически важной круглой отметки $1800 и уровней под 200 и 50-дневными скользящими средними.
Акции золотодобывающих компаний в понедельник продолжали снижаться, теряя в общей сложности по 3–4% за последний месяц. За это же время цены золота практически не изменились, что отражает неверие инвесторов в перспективы сектора.
Отметим, что в данный момент высока неопределенность в отношении дальнейших шагов ФРС и инфляции. Ближайший похожий период в истории был в 2011-2012-м, когда котировки золота колебались в диапазоне $1530-1800. Сейчас подобный боковик приходится на $1690-1900.
Неспособность цены устойчиво преодолеть $1800 в предыдущие недели и слабый интерес к акциям золотодобытчиков настраивают на то, что в ближайшие дни мы увидим развитие движения к нижней границе диапазона в область $1690.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз по золоту на 2022 год: корреляция с доходностью гособлигаций США приведет к росту желтого металла
Золото провело первый квартал года в фазе консолидации после впечатляющего роста в 2020 году. После падения ниже $1700 в марте XAU/USD изменило направление и поднялось выше $1900, однако бычий импульс
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.