The FxPro Analyst Team
FxPro Financial Services Limited
Американские рынки второй день подряд закрываются внушительным ростом более чем на 1%. Стоимость барреля Brent в четверг вернулась в область годовых максимумов вблизи $77. Однако инвесторам и трейдерам нужно понимать, что на рынках уже происходят важные сдвиги, которые скорее раньше, чем позже будут оказывать влияние на более широкий спектр активов.
В первую очередь обращает на себя внимание суточный скачок доходностей 10-летних гособлигаций США с 1.3% до 1.44%. Это самое резкое однодневное повышение с февраля. Оно подтверждает, что для «умных денег», как называют долговые рынки, последние комментарии ФРС оказались более ястребиными, чем они рассчитывали. Устойчивый рост доходностей облигаций в начале года запускал переоценку на фондовых рынках, поддержав акции ценности против акций роста и сделав финансирование дороже.
Также вызывает настороженность слабость рынка драгоценных металлов. Под конец американской сессии цена золота опускалась до шестинедельного минимума на $1737, поскольку рост доходностей облигаций по всему миру сделал вложения в желтый металл менее привлекательным. С началом торгов в Азии цена вернулась в область выше $1750. Закрытие недели ниже этого уровня обещает стать медвежьим сигналом. Помимо ФРС довольно много стран движутся в сторону ужесточения политики.
Кроме того, проблемы китайского застройщика Evergrande отнюдь не решены. Народный Банк Китая производит повышенные интервенции на денежном рынке. Однако это лишь купирует, а не решает проблему надвигающегося дефолта гигантской компании, что повлияет на доходности далеко за пределами сектора или КНР.
На валютном рынке мы пока не видим значительного усиления спроса на доллар. Более того, он несколько сдал позиции к сырьевым валютам в последние дни. Однако важно помнить, что устойчивый рост доходностей в какой-то момент переходит в рост котировок американской валюты. В феврале давление на акции усилилось при доходностях выше 1.2%, а спрос на доллар к основным конкурентам проявился на уровнях выше 1.3%. Оба этих пункта рынок уже прошел.
S&P500 торгуется на уровне 50-дневной скользящей средней. Закрытие недели выше нее станет сигналом для быков вновь толкать рынок к максимумам. Снижение от этих уровней укажет на истощение отскока и дальнейшее сокращение спроса на рисковые активы. Для индекса доллара значимым будет закрепление выше 93.50, верхней границы торгового диапазона с ноября прошлого года. Быкам по золоту при этом принципиально важно по итогам недели сохранить цену над $1750.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз по золоту на 2022 год: корреляция с доходностью гособлигаций США приведет к росту желтого металла
Золото провело первый квартал года в фазе консолидации после впечатляющего роста в 2020 году. После падения ниже $1700 в марте XAU/USD изменило направление и поднялось выше $1900, однако бычий импульс
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.