AUD/USD: накануне заседания РБА

Индекс доллара DXY завершил минувшую неделю с приростом в +0,6%. Доллар вырос сразу после публикации в пятницу данных, представленных Минтруда США, согласно которым число рабочих мест в июне увеличилось на 850 000. Данные за май были пересмотрены в сторону увеличения с +559 000 до +583 000. Однако, уровень безработицы неожиданно вырос до 5,9% с 5,8% в мае. Экономисты прогнозировали рост рабочих мест на 706 000 и безработицу на уровне 5,6%. Индекс доллара DXY сначала вырос до 92.75 с 92.65, но затем упал до 92.45, завершив пятницу снижением, но минувшую неделю - все же с повышением.

Положительная динамика индикатора NFP сказалась, в первую очередь, на фондовом рынке США: американские фондовые индексы S&P 500 и NASDAQ100 завершили минувшую неделю на новых рекордных максимумах. Рост числа рабочих мест был самым высоким с августа прошлого года и превзошел прогнозы экономистов. Доллар также вновь пользуется спросом в качестве защитного актива на фоне распространения нового дельта-штамма коронавируса в мире.

Тем не менее, в начале новой недели индекс доллара DXY снижается. На момент публикации данной статьи DXY находился на отметке 92.15, на 60 пунктов ниже максимума, достигнутого в минувшую пятницу после публикации NFP. Данные Министерства труда США свидетельствуют об ускорении темпов найма в условиях дальнейшего открытия экономики. Однако, эти данные не сигнализируют о том, что ФРС стоит перед необходимостью в ближайшее время приступить к сворачиванию стимулирующей политики. Безработица в США, как ожидалось, в июне упала до 5,6% с 5,8%, но она, наоборот, выросла до 5,9%.

Таким образом, говорить об окончательном сломе нисходящей динамики доллара пока что преждевременно, хотя и о его более глубоком снижении - также не стоит.

Выступавший в конце июня в Конгрессе глава ФРС Джером Пауэлл вновь заявил, что первоочередной задачей ФРС является поддержание американской экономики и рынка труда, сильно пострадавших от пандемии. ФРС не будет спешить с ужесточением монетарной политики, опираясь на показания одной лишь инфляции, и только при совокупной динамике этих показателей (роста инфляции и максимального восстановления рынка труда) центральный банк может начать менять параметры монетарной политики, сказал Пауэлл.

Тем не менее, инфляция, которая показывает рекордные за последние 29 лет темпы роста, рано или поздно заставит ФРС все же приступить к рассмотрению вопроса о сворачивании стимулирующей политики.

Поступающие из США макро данные, которые указывают на значительное ускорение восстановления американской экономики, усиливают оптимизм участников рынка относительно перспектив доллара. Он также получает поддержку от одобренного в прошлом месяце американским Конгрессом нового плана по модернизации инфраструктуры США от Джо Байдена, реализация которого потребует почти 600 млрд долларов новых расходов, и от роста обеспокоенности по поводу ухудшения эпидемиологической ситуации в Азии и Европе из-за роста заболеваемости новым дельта-штаммом COVID-19.

Сегодня финансовые рынки США закрыты по случаю празднования Дня независимости, и публикации важной макро статистики на вторую половину торгового дня также не запланировано.

Из ближайших событий, которые могут увеличить волатильность, следует обратить внимание на завтрашнее заседание РБА, посвященное вопросам монетарной политики.

На июньском заседании ЦБ Австралии принял решение сохранить ключевую процентную ставку и целевой уровень доходности 3-летних гособлигаций на рекордном минимуме 0,10%. В сопроводительных комментариях было сказано, что ЦБ не будет повышать ставку до тех пор, пока фактическая инфляция не обоснуется устойчиво в диапазоне 2%-3%, что вряд ли произойдет раньше 2024 года, а в июле банк рассмотрит вопрос о дальнейших покупках облигаций. Между тем, некоторые экономисты ожидают, что РБА в течение следующих шести месяцев проведет программу покупки активов на 50 млрд австралийских долларов (вместо текущего объема ежемесячных покупок объемом в 100 млрд австралийских долларов). По сути – это начало сворачивания стимулирующей политики. Если РБА действительно на июльском заседании решит уменьшить объем покупок на национальном рынке облигаций, то это будет значить сокращение объема ликвидности и укрепление австралийского доллара.

Австралийский доллар и пара AUD/USD, которая на момент публикации данной статьи торгуется вблизи отметки 0.7535, растут в начале наступившей недели, получая поддержку от слабеющего американского доллара и от роста котировок сырьевых товаров. Цена на нефть марки WTI Crude Oil на прошлой неделе выросла на 1,2%, нефть марки Brent подорожала до 76,24 доллара. На прошлой неделе ОПЕК и ее союзникам не удалось договориться об условиях повышения добычи. Переговоры в рамках ОПЕК+ продолжатся сегодня. Золото, опускавшееся до отметки $1751 за тройскую унцию, под закрытие недели отыграло падение и остановилось на уровне 1787.00, и сегодня пара XAU/USD продолжает понемногу развивать восходящую динамику, укрепляясь в сторону уровня сопротивления 1807.00.

Решение же РБА по процентной ставке будет опубликовано во вторник в 04:30 (GMT), а в 06:00 начнется выступление главы РБА Филиппа Лоуи, который даст оценку текущей ситуации в экономике Австралии и прокомментирует решение банка по монетарной политике.

Любые сигналы с его стороны относительно изменения планов монетарной политики РБА вызовут резкий рост волатильности в котировках AUD и на австралийском фондовом рынке.

Торговые Рекомендации

Sell Stop 0.7505. Stop-Loss 0.7545. Take-Profit 0.7445, 0.7335

Buy Stop 0.7545. Stop-Loss 0.7505. Take-Profit 0.7610, 0.7626, 0.7742, 0.7815, 0.7835, 0.7885, 0.8000, 0.8160, 0.8200

*) см. также на Telegram, с самой актуальной и "горячей" аналитикой и торговыми рекомендациями (в том числе входы в сделки "по-рынку")