Японская иена восстанавливается после падения до трехнедельного минимума на фоне рисков интервенции и общего ослабления доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/JPY снижается на азиатской сессии в среду на фоне совокупности негативных факторов.
- Риски интервенции способствуют некоторому покрытию коротких позиций по JPY и оказывают давление на спотовые цены на фоне новых продаж USD.
- Надежды на дипломатическое урегулирование ситуации вокруг Ирана и снижение доходности американских облигаций оказывают давление на USD в преддверии результатов выборов в США.
Пара USD/JPY привлекает продавцов на азиатской сессии в среду, прерывая двухдневную победную серию и отступая от достигнутого накануне максимума почти за три недели на фоне совокупности факторов. В настоящее время спотовые цены торгуются чуть ниже середины диапазона 158,00-159,00, снижаясь примерно на 0,20% за день, поскольку трейдеры готовятся к некоторой волатильности, связанной с результатами промежуточных выборов в США.
Трейдеры сохраняют повышенную бдительность на фоне предположений о том, что японские власти вновь вмешаются в рынок, чтобы поддержать японскую иену (JPY), что наряду с ослаблением доллара США (USD) оказывает некоторое понижательное давление на пару USD/JPY. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила в понедельник, что совместное валютное заявление с США сохраняет силу и что правительство готово принять меры для сдерживания чрезмерного или беспорядочного ослабления JPY.
Тем временем оптимизм по поводу потенциального дипломатического урегулирования, способного положить конец войне между США и Ираном, подрывает позиции доллара США как безопасного убежища и способствует продажам пары USD/JPY. Фактически президент Дональд Трамп заявил во вторник в интервью Financial Times, что у США нет непосредственных планов наносить удар по Ирану и, судя по всему, мы получаем все, чего хотим, что побуждает трейдеров исключать премию за геополитический риск и оказывает давление на USD.
Кроме того, доходность государственных облигаций США снова снижается, поскольку инвесторы следят за предварительными результатами промежуточных выборов на фоне перспективы потери республиканцами большинства в Палате представителей и, возможно, также в Сенате. Это еще больше удерживает быков по USD в обороне, хотя укрепление ястребиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) США, подкрепленное опубликованными во вторник позитивными данными по рынку труда США, может ограничить более глубокие потери.
Ежемесячный отчет Министерства труда США Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) показал, что темпы найма оставались относительно стабильными, а число вакансий в сентябре выросло больше, чем ожидалось, до 7,5 млн с 7,2 млн. Кроме того, обусловленные энергетическим сектором инфляционные риски подкрепляют аргументы в пользу дальнейшего ужесточения политики ФРС, что требует некоторой осторожности, прежде чем открывать позиции в расчете на дальнейшее снижение USD и пары USD/JPY.
Помимо этого, сохраняющийся значительный дифференциал процентных ставок между США и Японией может ограничить снижение низкодоходной JPY, поэтому разумно дождаться активных последующих продаж, прежде чем подтверждать, что спотовые цены достигли пика в ближайшей перспективе. Далее трейдеры обращают внимание на отчет ADP по занятости в частном секторе США и индекс PMI для сферы услуг от ISM, которые позднее на североамериканской сессии могут обеспечить краткосрочный импульс.
Дневной график USD/JPY
Технический анализ
Пара USD/JPY удерживается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 159,15 и уровня коррекции Фибоначчи 61,8% на отметке 159,75, что ограничивает ближайший настрой и делает его умеренно медвежьим. Цена колеблется чуть ниже коррекции 50,0% на уровне 158,45, что указывает на ключевой барьер сверху, который необходимо преодолеть для устойчивого восстановления к верхней границе диапазона Фибоначчи.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка формируется на уровне коррекции 38,2% на отметке 157,16, перед более глубокими уровнями Фибоначчи на 155,56 и структурным минимумом цикла в районе 152,97, где можно ожидать более сильного спроса в случае возобновления давления продаж.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.