Японская иена слегка откатывается после достижения нового месячного максимума на фоне широкого ослабления доллара США

• USD/JPY привлекает сильное давление продаж в четверг, поскольку снижение доходности облигаций США удерживает доллар США под давлением.
• Ожидания повышения ставки Банком Японии и риски интервенции поддерживают JPY, способствуя резкому снижению пары.
• Геополитические риски и ястребиные ожидания в отношении ФРС могут ограничить потери доллара США, оказывая поддержку спотовым ценам.

Пара USD/JPY в четверг оказалась под сильным давлением продаж, пробив поддержку торгового диапазона в районе 157,50 и достигнув нового месячного минимума в начале европейской сессии. Однако спотовые цены отскочили на несколько пунктов за последний час и в настоящее время торгуются чуть выше отметки 157,00, по-прежнему снижаясь более чем на 0,60% за день.

Представители Федеральной резервной системы США (ФРС) недавно просигнализировали об отсутствии необходимости спешить с повышением процентных ставок на предстоящем заседании по вопросам монетарной политики 27–28 октября. Кроме того, доходность облигаций США продолжает снижаться после отката от многолетних максимумов, увлекая доллар США (USD) к трехнедельному минимуму и сокращая разницу в процентных ставках между США и Японией. Вдобавок к этому, более ястребиные сигналы со стороны Банка Японии (BoJ) обеспечивают заметную поддержку низкодоходной японской иене (JPY), оказывая дополнительное давление на пару USD/JPY.

Фактически глава Банка Японии Кадзуо Уэда ранее на этой неделе указал, что базовая инфляция приближается к целевому уровню центрального банка в 2%, что укрепило рыночные ожидания скорого повышения процентной ставки в декабре. Более того, трейдеры сохраняют повышенную бдительность на фоне предположений о том, что попытки пробить ключевую психологическую отметку 160,00 могут спровоцировать прямую валютную интервенцию со стороны японских властей. Кроме того, технические продажи ниже поддержки 157,50 способствуют падению пары USD/JPY.

Тем временем премия за геополитический риск остается актуальной на фоне опасений дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке. The New York Times сообщила, что США и Израиль разработали планы краткосрочной, но интенсивной военной кампании против Ирана после промежуточных выборов в США. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что страна готова к дипломатии, одновременно подчеркнув свою готовность защищаться. Это, наряду с ожиданиями повышения ставки ФРС в декабре, может поддержать доллар США и пару USD/JPY.

Инструмент FedWatch Group CME указывает, что теперь трейдеры закладывают в цены примерно 90%-ную вероятность того, что центральный банк США снова повысит стоимость заимствований к концу этого года. Более того, инфляционные опасения, вызванные ростом цен на нефть, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС, что может ограничить потери доллара и пары USD/JPY. Трейдеры также могут воздержаться от открытия новых направленных позиций в преддверии заседаний центральных банков на следующей неделе – решения FOMC 28 октября, за которым последует заседание Банка Японии 29–30 октября.

Дневной график USD/JPY

Технический анализ

Внутридневной пробой краткосрочного диапазона может рассматриваться как новый сигнал для медвежьих трейдеров. Кроме того, пара USD/JPY держится ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 159,39 и 50% коррекции Фибоначчи на уровне 158,42, сохраняя умеренно медвежий уклон в ближайшей перспективе. Однако для подтверждения сценария дальнейшего снижения к уровню 23,6% вблизи 155,47 необходимо закрепление ниже коррекции 38,2% в районе 157,10, тогда как более глубокий откат введет в игру структурную нижнюю границу в районе 152,83.

Сверху непосредственное сопротивление формируется на уровне 50% коррекции Фибо вблизи 158,42, при этом 100-дневная SMA на уровне 159,39 и коррекция 61,8% на уровне 159,74 образуют более широкую область офферов перед более высокими барьерами на уровнях 161,61 и 164,00.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)