Японская иена слабеет после неутешительных данных по расходам домохозяйств; ястребиная позиция Банка Японии ограничивает потери

• USD/JPY набирает некоторый положительный импульс, поскольку удручающие внутренние данные подрывают позиции JPY.
• Геополитическая неопределенность и ожидания повышения ставки ФРС оживляют спрос на USD и оказывают поддержку.
• Ястребиный настрой Банка Японии ограничивает потери JPY, поскольку трейдеры теперь обращают внимание на CPI США в поисках нового импульса.

Пара USD/JPY привлекает покупателей на падении на азиатской сессии во вторник, поднявшись выше отметки 158,00 и компенсировав часть потерь предыдущего дня. Однако спотовые цены остаются в знакомом диапазоне, сохраняющемся с начала октября, что требует осторожности перед размещением агрессивных направленных ставок.

Японская иена (JPY) слабеет в ответ на удручающие внутренние данные, которые усложняют планы Банка Японии (BoJ) по дальнейшему повышению процентных ставок. Министерство внутренних дел и коммуникаций сообщило, что потребительские расходы домохозяйств в Японии в сентябре снизились на 6,8% по сравнению с годом ранее, что стало десятым подряд месячным снижением и самым резким падением с сентября 2020 года. Кроме того, умеренный рост доллара США (USD) становится еще одним фактором, оказывающим некоторую поддержку паре USD/JPY.

Президент США Дональд Трамп заявил, что наблюдается положительная динамика в направлении прекращения войны с Ираном и что возобновление ударов представляется крайне маловероятным, фактически объявив конфликт завершенным. Однако Мохсен Резаи, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана, назвал сообщения об активных переговорах фальшивыми новостями и повторил, что Вашингтон должен принять семь условий Тегерана для прекращения конфликта. Это сохраняет геополитическую премию за риск в силе и поддерживает доллар США как безопасный актив.

Кроме того, инструмент FedWatch CME Group показывает, что трейдеры по-прежнему закладывают в цены вероятность более 80% того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова повысит стоимость заимствований в декабре. Это оказывает дополнительную поддержку доллару США, поскольку трейдеры теперь ожидают публикации последних данных по потребительской инфляции в США в поисках новых сигналов о траектории монетарной политики ФРС и нового импульса. Тем временем ястребиные ожидания в отношении Банка Японии, а также риски интервенции могут ограничить потери JPY и сдержать рост пары USD/JPY.

Фактически сводка мнений по итогам октябрьского заседания Банка Японии по вопросам монетарной политики показала, что некоторые представители призвали ускорить темпы повышения процентных ставок, поскольку базовая инфляция достигла целевого уровня центрального банка в 2%. Это, в свою очередь, делает разумным дождаться покупок на продолжении движения и устойчивого укрепления выше середины диапазона 158,00-159,00, прежде чем размещать агрессивные бычьи ставки по паре USD/JPY. С другой стороны, для подтверждения сценария более глубокого снижения необходимо ослабление ниже области 157,50.

Дневной график USD/JPY

Технический анализ

Пара USD/JPY продолжает торговаться с ограниченным потенциалом роста ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 159,02. Кроме того, спотовые цены остаются в диапазоне, что указывает на уязвимость роста перед давлением продаж, при этом более широкая структура свидетельствует о сохраняющейся корректирующей фазе, пока цена остается ниже этого барьера. Сверху 100-дневная SMA на уровне 159,02 является первым значимым сопротивлением, и его необходимо уверенно преодолеть, чтобы ослабить текущий медвежий уклон и открыть путь к более устойчивому восстановлению.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)