Японская иена поднимается до многодневного пика против USD на фоне геополитических рисков, способствующих спросу на безопасные активы

• Японская иена разворачивает внутридневное падение на фоне устойчивого спроса на традиционные безопасные активы.
• Расходящиеся ожидания по Банку Японии и ФРС становятся еще одним фактором, поддерживающим иену с низкой доходностью.
• Медведи по USD/JPY ожидают важного решения ФРС в среду перед тем, как делать новые ставки.

Японская иена (JPY) привлекает новых покупателей после внутридневного падения и укрепляется по отношению к своему американскому аналогом третий день подряд во вторник на фоне сочетания поддерживающих факторов. С последним падением JPY теперь компенсировала свои потери, что было вызвано голубиной паузой Банка Японии (BoJ) в прошлый четверг. Более того, сочетание поддерживающих факторов указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для JPY остается в сторону повышения.

Инвесторы, похоже, уверены, что BoJ снова повысит процентные ставки в 2025 году. Кроме того, опасения, что быстро меняющаяся торговая политика президента США Дональда Трампа может повлиять на глобальный экономический рост, наряду с нарастающими геополитическими рисками, подтверждают краткосрочный позитивный прогноз для безопасной иены (JPY). С другой стороны, доллар США (USD) остается под давлением перед важным заседанием FOMC, что дополнительно способствует падению пары USD/JPY.

Быки по японской иене восстанавливают краткосрочный контроль на фоне устойчивого спроса на безопасные активы

• Банк Японии на прошлой неделе занял осторожную позицию, снизив свои прогнозы по росту и инфляции, что заставило инвесторов сократить свои ставки на следующее повышение ставки в июне или июле. Тем не менее, центральный банк повторил, что остается приверженным дальнейшему повышению ставок, если экономика и цены будут соответствовать его прогнозам.
• Непредсказуемая торговая политика президента США Дональда Трампа затмевает оптимизм, вызванный признаками ослабления торговых напряжений между США и Китаем, и держит инвесторов в напряжении. Фактически, Трамп в воскресенье объявил о 100% тарифе на все фильмы, произведенные в иностранных странах. Более того, геополитические риски поддерживают японскую иену как безопасное убежище.
• Министерство обороны России заявило, что Украина во второй раз подряд запустила дрон-атаку на Москву в понедельник. Это произошло после сообщений о новых попытках Украины пересечь границу в Курской области России. Это произошло через несколько дней после того, как президент России Владимир Путин объявил трехдневное перемирие с 8 по 10 мая.
• Кроме того, Израиль нанес удары по целям в Йемене в ответ на ракетную атаку хуситов, поддерживаемых Ираном, которая попала в главный аэропорт Израиля в воскресенье. Хуситы предупредили в воскресенье, что могут снова нанести удар и введут всеобъемлющую воздушную блокаду Израиля, неоднократно атакуя аэропорты.
• Тем временем Трамп намекнул на возможные торговые соглашения с некоторыми странами уже на этой неделе и также дал понять, что он открыт для снижения огромных тарифов, наложенных на Китай. Более того, Министерство торговли Китая в прошлую пятницу заявило, что оно оценивает возможность торговых переговоров с США.
• Что касается экономических данных, то опрос Института управления поставками (ISM) показал в понедельник, что рост в секторе услуг США увеличился в апреле. Кроме того, признаки все еще устойчивого рынка труда в США помогают снизить опасения по поводу рецессии в США и действуют как попутный ветер для доллара США.
• Тем не менее, трейдеры, похоже, колеблются, чтобы делать агрессивные ставки, и предпочитают перейти на обочину в ожидании двухдневного заседания FOMC, которое начнется во вторник. Инвесторы будут искать новые подсказки о будущем пути снижения процентных ставок ФРС, что, в свою очередь, повлияет на доллар США и пару USD/JPY.

USD/JPY кажется уязвимым для дальнейшего снижения; внутридневное пробитие ниже 143,00 в игре

С технической точки зрения, пара USD/JPY на прошлой неделе испытывала трудности с тем, чтобы найти принятие выше уровня 50% коррекции Фибоначчи падения марта-апреля и столкнулась с отскоком вблизи 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Последующее снижение и негативные осцилляторы на дневных/часовых графиках указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен лежит вниз. Таким образом, любая попытка восстановления выше отметки 144,00 все еще может рассматриваться как возможность для продажи вблизи зоны предложения 144,25-144,30. Устойчивое укрепление выше этой отметки, однако, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и позволить спотовым ценам вернуть психологическую отметку 145,00.

С другой стороны, ослабление ниже минимума азиатской сессии, в районе 143,55-143,50, может потянуть пару USD/JPY к промежуточной поддержке 143,30 на пути к отметке 143,00. Следующая актуальная поддержка находится в районе 142,65, пробитие которой приведет к открытию уровня 142,00, прежде чем валютная пара в конечном итоге упадет в зону 141,60-141,55 и к круглой отметке 141,00.