Японская иена не может набрать импульс на фоне смешанных сигналов, пока трейдеры ожидают решения Банка Японии
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Японская иена (JPY) получает некоторую положительную динамику и поддерживается сочетанием факторов.
- Опасения по поводу интервенции и устойчивый спрос на безопасные активы продолжают действовать как попутный ветер для JPY.
- Слабый USD дополнительно давит на USD/JPY, так как трейдеры теперь ожидают решения BoJ в пятницу.
Японская иена (JPY) не может капитализироваться на скромных gains в азиатской сессии против широко ослабленного доллара США (USD), так как быки, похоже, колеблются и не хотят делать агрессивные ставки на фоне внутренней политической неопределенности. Более того, инвесторы предпочитают дождаться результатов двухдневного заседания по политике Банка Японии (BoJ) в пятницу, чтобы получить подсказки о вероятных сроках следующего повышения ставки, прежде чем делать новые направленные ставки.
Тем временем, перспективы раннего решения BoJ, наряду с ожиданиями, что японские власти могут вмешаться, чтобы противостоять дальнейшему ослаблению национальной валюты, могут продолжать действовать как попутный ветер для JPY. Кроме того, преобладающее бегство от рисков может дополнительно поддержать статус JPY как безопасного актива на фоне растущей напряженности вокруг Гренландии, возобновившихся опасений по поводу торговой войны и геополитических рисков.
Быки по японской иене, похоже, колеблются, так как внутренняя политическая неопределенность противодействует притоку капитала в безопасные активы
- Премьер-министр Японии Санаэ Такаити заявила в понедельник, что она распустит парламент на этой неделе и проведет внеочередные выборы 8 февраля, надеясь на более сильный мандат для реализации своих амбициозных фискально-экспансионистских политик. Сильное большинство правящей Либерально-демократической партии (LDP) в нижней палате дало бы Такаити больше свободы для реализации своей повестки, в то время как узкое большинство углубило бы политическую неопределенность.
- Тем временем министр финансов Японии Сацуки Катаяма предупредила в прошлую пятницу, что все варианты, включая прямую интервенцию на рынке, доступны для решения проблемы недавнего ослабления японской иены. Катаяма также намекнула на возможность совместной интервенции с США для поддержки национальной валюты. Это, наряду с ястребиными ожиданиями от Банка Японии и устойчивым спросом на безопасные активы, возобновляет спрос на JPY во вторник.
- Недавнее падение JPY до 18-месячного минимума может добавить ценового давления и заставить BoJ действовать быстрее. Фактически, данные, опубликованные в прошлую пятницу, показали, что инфляция в Японии в среднем превышала целевой уровень BoJ в 2% на протяжении четырех последовательных календарных лет. Кроме того, отчет Reuters, ссылаясь на источники, предполагает, что некоторые политики внутри BoJ видят возможность повышения процентных ставок уже в апреле, раньше, чем ожидает рынок.
- Однако быки JPY, похоже, не спешат делать агрессивные ставки и предпочитают дождаться дополнительных сигналов о времени следующего повышения процентной ставки BoJ. Таким образом, внимание остается прикованным к комментариям главы BoJ Кадзуо Уэды на пресс-конференции после решения в пятницу. Ожидается, что BoJ сохранит статус-кво по итогам двухдневного заседания, после повышения ночной процентной ставки в прошлом месяце до 0,75%, что является самым высоким уровнем за 30 лет.
- Президент США Дональд Трамп угрожает новыми тарифами против восьми европейских стран в ответ на напряженность вокруг Гренландии. Это заявление вызвало негативную реакцию со стороны европейских лидеров и усилило рыночную неопределенность на фоне затянувшейся войны между Россией и Украиной, что способствовало росту традиционной безопасной иены (JPY). Тем не менее, умеренный рост доллара США помогает ограничить более глубокие потери для пары USD/JPY во время азиатской сессии.
- Трейдеры сократили свои ставки на два дополнительных снижения процентных ставок Федеральной резервной системы США в 2026 году после того, как Трамп заявил, что предпочел бы оставить директора Национального экономического совета Кевина Хассетта на его текущей должности. Это, в свою очередь, предполагает, что кто-то другой будет назначен на место уходящего председателя ФРС Джерома Пауэлла, что помогает доллару США привлечь покупателей и остановить снижение, наблюдавшееся накануне от более чем месячного максимума.
Смешанная техническая картина USD/JPY требует осторожности перед размещением направленных ставок
Ночной отскок от уровня 61,8% коррекции Фибоначчи восходящего движения с января не имеет силы продолжения за пределами уровня 38,2% коррекции Фибоначчи и останавливается перед 100-часовой простой скользящей средней (SMA). Последняя в настоящее время находится около региона 158,35 и должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня. Пара USD/JPY держится ниже этой падающей средней, сохраняя медвежий настрой. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается близко к нулевой линии, а гистограмма сжимается к плоскому уровню, что усиливает нейтральный тон. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 50 (нейтральный), указывая на баланс после умеренного восстановления.
Тем временем слабость ниже уровня 38,2% коррекции Фибоначчи смещает внимание к поддержке 50% на уровне 157,80, ниже которой пара USD/JPY может нацелиться на 61,8% коррекцию на уровне 157,40. С другой стороны, попытки восстановления встретят первоначальное сопротивление на 100-периодной SMA на уровне 158,35. Устойчивый рост выше этого уровня потребует улучшения импульса, при этом MACD должен отдалиться от нуля, а RSI подняться выше 55, чтобы укрепить бычью ситуацию.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.
Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.
В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.
Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.