Японская иена растет по мере угасания инфляционного отскока доллара

• USD/JPY развернула ранний скачок после публикации CPI и сегодня торгуется с понижением.
• Базовая инфляция CPI в США в августе выросла на 0,3%, немного превысив ожидания, однако доллар США не смог сохранить свой рост.
• Иена получает поддержку благодаря ставкам на повышение ставки Банком Японии на следующей неделе.

В пятницу USD/JPY торгуется в районе 153,70, снижаясь в течение дня после кратковременного скачка выше 154,50 вслед за публикацией данных по инфляции в США. В течение нескольких часов пара нивелировала это движение, поскольку сила иены превзошла резкий первоначальный отскок доллара, в результате чего пара вернулась к нижней границе недавнего диапазона после резкого снижения с середины диапазона 155 на этой неделе.

Согласно данным Бюро статистики труда (BLS), индекс потребительских цен (CPI) в США в августе составил 3,4% в годовом выражении, совпав как с июльским показателем, так и с ожиданиями рынка. В месячном исчислении цены выросли на 0,4%, заметно ускорившись по сравнению с ростом на 0,1% месяцем ранее. Базовый показатель, исключающий продукты питания и энергию, вырос на 0,3% за месяц, превысив прогноз в 0,2%, хотя годовой базовый показатель снизился до 2,4% с 2,5%.

Доллар США (USD) сначала укрепился благодаря более высокому месячному базовому показателю, однако это движение быстро утратило импульс против японской иены (JPY), которая на этой неделе была одной из самых сильных валют. Первоначальному восстановлению не хватило сил для продолжения.

Рынки ожидают, что центральный банк повысит процентные ставки на следующей неделе, при этом на повестке дня находится повышение на 25 базисных пунктов (б.п.) до 1,25% — шаг, который поднимет стоимость заимствований в Японии до самого высокого уровня более чем за три десятилетия.

Сочетание постепенного ужесточения политики Банком Японии в тот момент, когда поддержка доллара со стороны инфляционных данных иссякает, смещает баланс в пользу иены и удерживает USD/JPY под давлением в районе нижней части диапазона 153. Сила иены заметна по всему спектру рынка, при этом кроссы с иеной также сегодня снижаются.

Краткосрочный технический анализ:

На дневном графике USD/JPY торгуется на уровне 153,69, продолжая корректирующую медвежью фазу, при этом цена находится значительно ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 157,65 и 100-дневной SMA на уровне 159,68, которые теперь формируют широкую зону сопротивления для любых попыток восстановления. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 29,35 находится чуть ниже границы зоны перепроданности, что указывает на чрезмерную растянутость нисходящего импульса, но еще не на его разворот, поэтому отскоки, вероятно, будут рассматриваться как корректирующие, пока пара остается ниже этих ключевых барьеров в виде скользящих сред.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне 154,40, а перед более значимым препятствием на 155,99; для ослабления непосредственного давления продаж потребуется дневное закрытие выше этих уровней, после чего внимание может сместиться к 20-дневной SMA на уровне 157,65 и 100-дневной SMA на уровне 159,68. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровне 153,55, за которой следует нижняя граница на 153,26, и неспособность удержать этот уровень откроет путь к продолжению нисходящего тренда, несмотря на уже перепроданный по RSI фон.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)