Японская иена растет на фоне ожиданий повышения ставки Банком Японии и вялой динамики доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/JPY снижается, поскольку ускорение японской инфляции в течение двух месяцев повысило ожидания повышения ставки Банком Японии в сентябре.
- Доллар США снижается после того, как Министерство финансов неожиданно вдвое увеличило объем выкупа долгосрочного долга, чтобы сдержать стремительный рост доходности облигаций.
- Напряженность возросла после того, как министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи назвал предстоящие санкции США актом отчаяния, обреченным на провал.
USD/JPY продолжила снижаться второй день подряд после внутридневной волатильности, торгуясь в районе 158,80 в азиатские часы в понедельник. Пара снижается, поскольку японская иена (JPY) укрепляется на фоне более сильных, чем ожидалось, данных по инфляции, которая ускорилась второй месяц подряд. Растущее ценовое давление усиливает ожидания того, что Банк Японии (BoJ) может повысить процентные ставки уже в сентябре, что соответствует недавним «ястребиным» комментариям управляющего Банка Японии Кадзуо Уэды об ускорении нормализации политики.
Иена укрепляется, поскольку данные по инфляции в Японии усиливают ожидания ужесточения политики Банком Японии
Стратеги Scotiabank отмечают, что последний релиз данных по инфляции в Японии "незначительно усилил уверенность в том, что Банк Японии ужесточит политику в следующем месяце", при этом "повышение ставки на 20 б.п. отражено в свопах". Они добавляют, что "данные по ценам помогли иене вырасти на 0,4% по отношению к ослабшему доллару США в течение дня", подчеркивая, что рынок все больше учитывает перспективу скорого ужесточения политики Банком Японии.
Кроме того, пара USD/JPY теряет позиции, поскольку доллар США (USD) испытывает давление из-за недавно объявленных Соединенными Штатами (США) бюджетно-финансовых мер. Министерство финансов удивило финансовые рынки, пообещав как минимум вдвое увеличить выкуп долгосрочного государственного долга в попытке сдержать рост доходности облигаций. Министр финансов США Скотт Бессент отметил, что объем выкупа может превысить $4 млрд, что является стратегической попыткой показать, что повышенная доходность не соответствует в полной мере фундаментальным экономическим показателям.
Однако снижение доллара США может быть ограниченным, поскольку спрос на активы-убежища растет на фоне эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Напряженность усилилась после того, как министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи назвал предстоящие санкции США актом отчаяния, который не сможет ослабить позиции Тегерана. Усиливая напряженность, начальник службы безопасности Ирана Мохсен Резаи предупредил о возмездии «подобно землетрясению», если президент США Дональд Трамп предпримет дальнейшие действия, что усилило настроения бегства от риска на мировых рынках.
Технический анализ:
На дневном графике USD/JPY торгуется на уровне 158,80, сохраняя медвежий настрой в ближайшей перспективе, так как остается ниже краткосрочной и среднесрочной скользящих средних. Девятипериодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) и 50-периодная EMA находятся выше текущего уровня, выступая в качестве ближайшего и следующего сопротивления, что предполагает ограниченность роста, пока цена удерживается ниже этого кластера. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 42,67 остается ниже средней линии, указывая на ослабленный бычий импульс и подтверждая уклон в сторону понижения, а не решительное состояние перепроданности.
Сверху начальное сопротивление расположено на уровне девятипериодной EMA около 159,03, тогда как при попытке покупателей восстановить позиции дальнейшее давление продавцов ожидается в районе 50-периодной EMA около 160,13. Поскольку текущий набор данных не определяет ближайшие технические уровни поддержки, пара, по-видимому, уязвима для дальнейшего снижения до формирования новой зоны спроса, поэтому основное внимание в ближайших сессиях будет сосредоточено на реакции цены на барьер 159,03.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.