Японская иена заполнила недельный бычий гэп, несмотря на поддерживающий фундаментальный фон

• Японская иена испытывает трудности с использованием скромного внутридневного роста на фоне разговоров о внеочередных выборах в Японии.
• Опасения по поводу интервенции, ставки на повышение ставок со стороны Банка Японии, геополитические риски и опасения торговой войны могут поддержать иену (JPY).
• Появление нового давления на продажу USD может способствовать сдерживанию любых попыток восстановления USD/JPY.

Японская иена (JPY) продолжает свой внутридневной откат от более чем недельного максимума, достигнутого против в целом ослабленного доллара США (USD) ранее в этот понедельник, и заполняет недельный бычий разрыв в первой половине европейской сессии. Спекуляции о том, что премьер-министр Санаэ Такаичи может вскоре объявить досрочные выборы для укрепления своей власти и дальнейшего стимулирования экспансивной фискальной политики, действуют как противовес для JPY. Однако предупреждение о возможном вмешательстве министра финансов Японии Сацуки Катаэма, чтобы противодействовать ослаблению национальной валюты, может стать поддержкой для JPY.

Кроме того, перспективы раннего повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ) должны способствовать ограничению убытков для JPY. Тем временем президент США Дональд Трамп пообещал в субботу ввести тарифы на восемь европейских стран, которые выступили против его плана по захвату Гренландии, вновь разжигая опасения торговой войны. Это, наряду с повышенными геополитическими напряжениями, сдерживает аппетит инвесторов к более рискованным активам и может дополнительно поддержать иену как безопасное убежище. Доллар США, с другой стороны, отступает от своего самого высокого уровня с 9 декабря. Это требует некоторой осторожности перед тем, как подтвердить, что откат пары USD/JPY от 18-месячного максимума, достигнутого на прошлой неделе, завершен и позиционирование для дальнейшего восстановления.

Японская иена привлекает внутридневных продавцов, так как быки кажутся колеблющимися на фоне политической неопределенности

• Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила в пятницу, что рассматриваются все варианты, включая прямую и скоординированную интервенцию с США, для решения проблемы недавнего ослабления японской иены.
• Сообщение Reuters, ссылаясь на источники, предполагает, что некоторые политики внутри Банка Японии видят возможность повышения процентных ставок раньше, чем ожидает рынок, возможно, уже в апреле, что дополнительно поддерживает JPY.
• Президент США Дональд Трамп угрожает ввести 10% тариф на товары из восьми европейских стран, начиная с 1 февраля, пока США не будет разрешено купить Гренландию, что вызывает новую волну торговли с уклоном в риск.
• Послы Европейского Союза достигли широкого соглашения в воскресенье о том, чтобы активизировать усилия по убеждению Трампа не вводить пошлины на союзников, одновременно готовя ответные меры в случае, если пошлины будут введены.
• Более того, геополитические риски, вытекающие из затянувшейся войны России и Украины и сохраняющиеся опасения по поводу возможного военного удара США по Ирану, способствуют статусу иены как безопасного актива в начале новой недели.
• Доллар США привлекает значительные продажи, так как новые опасения торговой войны вызывают кризис доверия к активам США, что компенсирует сокращение ставок на два дополнительных снижения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы США до конца этого года.
• Сообщения предполагают, что премьер-министр Японии Санаэ Такаити планирует распустить парламент и провести внеочередные выборы в первой половине февраля, чтобы получить общественную поддержку для своих фискально экспансионистских политик.
• С учетом высокой популярности Такаити, победа укрепит парламентское большинство ее коалиционного правительства и закрепит ее полномочия для реализации своих планов по расходам, что требует осторожности для быков JPY.
• Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации Индекса потребительских расходов (PCE) в четверг и важного решения по монетарной политике BoJ в пятницу, прежде чем делать новые направления ставки.

USD/JPY отскакивает от 61,8% Фибо в районе 157,45-157,40; еще не вышли из недельного диапазона

Пара USD/JPY находит достойную поддержку вблизи уровня 61,8% коррекции Фибоначчи недавнего роста от месячного пика. Последующее укрепление выше уровня 50% коррекции, около 157,80, может проложить путь для дальнейшего роста, хотя более сильное восстановление потребует дополнительного подтверждения импульса.

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) колеблется чуть ниже нулевой линии, так как показания укрепляются к -0,01, что указывает на ослабление медвежьего давления. Индекс относительной силы (RSI) показывает 43 (нейтрально-медвежий), стабилизируясь после ранее перепроданного падения.

Тем временем, пара USD/JPY торгуется ниже выравнивающейся 100-часовой простой скользящей средней (SMA), около 158,55, что должно ограничить отскоки. Закрытие выше этой средней наклонит краткосрочный тон вверх.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)