Японская иена опускается до недельного минимума, так как повышенная доходность облигаций США поднимает доллар до двухмесячного максимума

• USD/JPY привлекает дополнительные покупки на азиатской сессии на фоне бычьего настроя в отношении доллара США.
• Инфляционные риски, обусловленные нефтью, поддерживают доходность облигаций США на высоком уровне и продолжают оказывать поддержку доллару.
• Опасения по поводу интервенции и ожидания повышения ставки Банка Японии могут поддержать JPY и ограничить рост пары.

Пара USD/JPY продолжает отскок предыдущего дня от области 156,40-156,35, или минимума за полторы недели, и набирает сильный импульс на азиатской сессии в четверг. Этот импульс поднимает спотовые цены до нового недельного максимума выше отметки 158,00 и обусловлен преобладающими сильными бычьими настроениями в отношении доллара США (USD).

Опубликованный в среду более слабый, чем ожидалось, отчет по расходам на личное потребление (PCE) за август ослабил рыночные ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в октябре. Однако первоначальная реакция рынка оказалась краткосрочной после пересмотра в сторону повышения данных по росту ВВП США во втором квартале. Вдобавок к этому инфляционные риски, обусловленные нефтью, поддерживают доходность облигаций США вблизи многолетних максимумов, поднимая доллар до нового максимума с 28 июля и обеспечивая заметный рост пары USD/JPY.

Кроме того, геополитическая неопределенность, связанная с противостоянием США и Ирана, становится еще одним фактором, поддерживающим безопасный доллар. В частности, президент США Дональд Трамп отклонил предложение Ирана о семидневном прекращении огня. Более того, американские чиновники считают, что Трамп может распорядиться о возобновлении масштабных боевых действий после промежуточных выборов в ноябре. В рамках дальнейшего развития событий госсекретарь США Марко Рубио потребовал от иранской делегации немедленно покинуть страну после того, как мирные переговоры зашли в тупик.

Тем временем трейдеры сохраняют повышенную бдительность, поскольку власти усилили вербальные интервенции, чтобы продемонстрировать твердую решимость Токио поддержать японскую иену (JPY). В частности, главный валютный дипломат Японии Ацуcи Мимура и министр финансов Сацуки Катаяма предупредили рынки, что к совместным сигналам США и Японии относительно обесценения валюты следует относиться серьезно. Кроме того, ожидания того, что Банк Японии (BoJ) вновь повысит ставку уже в октябре или декабре, могут ограничить потери JPY и сдержать рост пары USD/JPY.

Теперь трейдеры ожидают публикации экономических данных США, включая традиционные еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и индекс PMI в производственном секторе от ISM. Это, наряду с выступлениями ряда влиятельных членов FOMC и поступающими геополитическими новостями, будет определять динамику доллара. Однако основное внимание по-прежнему будет приковано к публикации в пятницу отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который поможет получить дополнительные сигналы о дальнейшем направлении политики ФРС и придаст значимый импульс паре USD/JPY.

Дневной график USD/JPY

Технический анализ

Пара USD/JPY демонстрирует некоторую устойчивость ниже уровня Фибоначчи 38,2% коррекции, хотя остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и области схождения ключевого уровня Фибоначчи 61,8% коррекции в районе 159,55-159,75. Спотовые цены приближаются к уровню коррекции 50,0% на 158,45, который выступает в качестве первого разворотного уровня сверху. Неспособность отвоевать этот уровень удерживает пару в рамках коррекционной фазы относительно недавнего роста.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка появляется на уровне Фибо 38,2% коррекции на 157,14, перед более глубоким основанием в районе уровня коррекции 23,6% на 155,51. Устойчивый прорыв ниже этих уровней введет в игру структурный ориентир текущего цикла в районе 152,88.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)