Японская иена немного растет, поскольку данные PPI подтверждают ожидания повышения ставки Банком Японии, а быки по USD ожидают данных по CPI США

• USD/JPY снижается во время азиатской сессии, поскольку индекс PPI Японии подтверждает ястребиные ожидания в отношении Банка Японии.
• Растущие ожидания повышения ставки ФРС оказывают поддержку доллару США и должны поддержать валютную пару.
• Теперь трейдеры ожидают публикации отчета по CPI США в поисках краткосрочных возможностей в преддверии выходных.

Пара USD/JPY не может в полной мере воспользоваться импульсом восстановления предыдущего дня и снижается во время азиатской сессии в пятницу. В настоящее время спотовые цены торгуются ниже 154,50, хотя снижение, похоже, ограничено, поскольку трейдеры могут предпочесть дождаться публикации данных по потребительской инфляции в США, прежде чем делать новые направленные ставки.

Отчет по индексу потребительских цен (CPI) США будет отслеживаться в поисках новых подсказок относительно дальнейшего курса политики Федеральной резервной системы США (ФРС), который, в свою очередь, повлияет на доллар США (USD) и придаст новый импульс паре USD/JPY. Тем временем данные, опубликованные в четверг, показали, что индекс цен производителей (PPI) США в августе ускорился до 5,4% г/г против пересмотренного в сторону повышения показателя предыдущего месяца в 4,8%, превысив консенсус-прогнозы. Эти данные подчеркнули устойчиво высокую инфляцию и побудили трейдеров повысить ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на следующей неделе. Это, в свою очередь, помогает USD сохранять ночной рост и оказывает поддержку валютной паре.

Тем временем японская иена (JPY) может продолжить получать поддержку благодаря агрессивному пересмотру ожиданий в пользу более ястребиного курса Банка Японии (BoJ). Фактически трейдеры полностью заложили в цены повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем заседании Банка Японии по вопросам монетарной политики 17–18 сентября и оценивают вероятность повторного шага в декабре как высокую. Ожидания усилились после того, как видные ястребиные представители Банка Японии – Хадзиме Таката и Наоки Тамура – недавно выступили за более быстрые и гибкие повышения ставок для противодействия росту инфляции. Кроме того, Казуюки Масу из Банка Японии заявил в четверг, что базовая инфляция приближается к 2%, а ставка остается ниже нейтрального уровня.

Кроме того, данные Банка Японии, опубликованные сегодня ранее, показали, что инфляция цен производителей в Японии в августе выросла на 7,6% г/г, немного снизившись по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем предыдущего месяца в 7,7%. Однако PPI оставался близким к самому высокому уровню более чем за 3-½ года и подчеркнул устойчивый характер инфляции в Японии, что должно дать центральному банку дополнительные основания для повышения процентных ставок. Ястребиные ожидания в отношении Банка Японии, в свою очередь, могут удержать медведей по JPY от агрессивных ставок и ограничить рост пары USD/JPY. Поэтому целесообразно дождаться сильных последующих покупок, прежде чем подтверждать формирование спотовыми ценами краткосрочного дна и позиционироваться на дальнейший рост.

Дневной график USD/JPY

Технический анализ

В ближайшей перспективе пара USD/JPY сохраняет умеренно медвежий настрой ниже уровня коррекции Фибоначчи 38,2% и точки прорыва горизонтальной поддержки 155,20-155,30. Движение выше указанного барьера может привести к появлению предложения сначала на уровне коррекции Фибо 23,6% в районе 158,49, выше которого спотовые цены могут подняться к якорю Фибоначчи в районе 164,23.

С точки зрения снижения, первоначальный спрос совпадает с уровнем коррекции Фибо 38,2% на отметке 154,95, за которым следуют более глубокие уровни поддержки на уровне коррекции 50,0% вблизи 152,08 и уровне 61,8% на отметке 149,21.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)