USD/INR обновляет недельный максимум, так как инвесторы игнорируют голубиные замечания Пауэлла

• Индийская рупия ослабевает по отношению к доллару США, так как инвесторы игнорируют голубиные указания по процентным ставкам от председателя ФРС Пауэлла.
• Пауэлл из ФРС предупреждает о рисках снижения на рынке труда во время Симпозиума в Джексон-Хоул.
• Торговые трения между США и Индией держат индийскую рупию под давлением.

Индийская рупия обновила недельный минимум по отношению к доллару США (USD) в начале недели. Пара USD/INR поднимается к уровню около 87,76, несмотря на давление на доллар США, вызванное комментариями председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул (JH), которые сигнализируют о том, что экономические условия для корректировки монетарной политики стали подходящими.

На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, пытается укрепиться рядом с почти четырехнедельным минимумом около 97,70.

В пятницу председатель ФРС Пауэлл неожиданно дал голубиные указания по прогнозу процентных ставок, сославшись на растущие опасения по поводу рынка труда. "Тем не менее, с учетом того, что политика находится в ограничительной зоне, базовый прогноз и изменяющийся баланс рисков могут потребовать корректировки нашей политической позиции," - сказал Пауэлл. Он добавил: "Риски снижения занятости растут, и если эти риски реализуются, они могут произойти быстро."

Перед речью Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул инвесторы ожидали, что он повторит подход "подождем и посмотрим" по процентным ставкам, так как ценовые давления значительно превышают целевой уровень ФРС в 2%. Пауэлл также признал, что риски для инфляции остаются смещенными в сторону повышения из-за тарифов, введенных президентом США Дональдом Трампом; однако он считает, что их влияние будет недолговечным. "Возможно, что тарифное давление на цены может спровоцировать устойчивую инфляционную динамику, но это маловероятно, учитывая риски для рынка труда", - сказал Пауэлл.

Ежедневный обзор рыночных движений: индийская рупия уступает своим аналогам, внимание к ВВП Индии за 2 квартал

• Индийская рупия не может воспользоваться слабостью доллара США из-за продолжающихся торговых напряжений между Индией и США. Ожидается, что импорт из Индии в США столкнется с тарифами в 50% с среды, что является самым высоким показателем среди торговых партнеров Вашингтона.
• Введение более высоких дополнительных пошлин на индийские товары со стороны США делает их менее конкурентоспособными на глобальных рынках, что может заставить производителей снизить цены.
• Тем временем индийское правительство предприняло шаги для смягчения воздействия глобальных торговых рисков в виде налоговых льгот, которые направлены на стимулирование внутреннего потребления. Накануне Дня независимости премьер-министр Индии Нарендра Моди пообещал объявить о новых реформах налога на товары и услуги (GST) около Дивали, который будет отмечаться 21 октября.
• Экономисты ожидают, что новые реформы GST со стороны индийского правительства стимулируют потребительские расходы на товары длительного пользования. Недавние комментарии министра финансов Нирмалы Ситхараман сигнализировали о том, что налоговые ставки GST будут пересмотрены с четырех до двух.
• Кроме того, постоянный отток иностранных средств с индийского фондового рынка также стал значительным бременем для индийской рупии. С начала августа иностранные институциональные инвесторы (FII) сократили свои вложения на сумму 25 751,02 крор рупий на индийском фондовом рынке. В понедельник индийские рынки открылись на позитивной ноте благодаря рисковому настроению, вызванному "голубиной" позицией ФРС по прогнозу процентных ставок. Индекс Nifty50 поднялся выше психологического уровня 25 000.
• На этой неделе основным триггером для индийской рупии станут данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за 2 квартал, которые будут опубликованы в пятницу. В первом квартале текущего года индийская экономика выросла с годовым темпом 7,4%.

Технический анализ: USD/INR удерживает ключевую 20-дневную EMA

Пара USD/INR поднимается к уровню около 87,60 в первой сессии понедельника, но остается внутри торгового диапазона пятницы. Краткосрочный тренд пары остается бычьим, так как она удерживается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 87,35.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) отскакивает от уровня 50,00. Новый бычий импульс возникнет, если RSI пробьет уровень 60,00.

С точки зрения снижения, минимум 28 июля около 86,55 будет действовать как ключевая поддержка для основной пары. С точки зрения роста, максимум 5 августа около 88,25 станет критическим препятствием для пары.