USD/INR продолжает снижение на фоне осторожности перед решением ФРС по монетарной политике

• Индийская рупия продолжает укрепляться по отношению к доллару США на фоне начала торговых переговоров между США и Индией.
• Инвесторы ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на 25 б.п. до 3,50%-3,75%.
• На этой неделе инвесторы сосредоточатся на данных по розничному CPI Индии, выход которых запланирован на пятницу.

Индийская рупия (INR) продолжает расти по отношению к доллару США (USD) в среду. Пара USD/INR падает до уровня около 90,00, так как индийская рупия укрепляется на фоне начала двухдневных торговых переговоров между Соединенными Штатами (США) и Индией в среду. Заместитель торгового представителя США Рик Суитцер должен был посетить Индию 10-11 декабря, в то время как министерство иностранных дел Индии охарактеризовало встречи Суитцера как поездку для "ознакомления", сообщает Reuters.

Официальные лица Индии будут стремиться к снижению тарифов на экспорт в США, которые в настоящее время составляют 50%, что является одним из самых высоких показателей среди торговых партнеров Вашингтона.

Признаки того, что США и Индия достигли прогресса в достижении консенсуса, будут благоприятны для индийской рупии, которая потеряла значительный интерес со стороны зарубежных инвесторов из-за неопределенности торгового соглашения.

На данный момент в декабре иностранные институциональные инвесторы (FII) оказались чистыми продавцами на всех торговых днях и распродали активы на сумму 14 819,29 крор. FII также оставались чистыми продавцами в последние пять месяцев.

На внутреннем фронте инвесторы сосредоточатся на данных по розничному индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Согласно опросу Reuters, проведенному с 4 по 8 декабря, розничная инфляция в Индии выросла на 0,7% в годовом исчислении, что быстрее, чем 0,25% в октябре.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Ожидается, что ФРС снизит процентные ставки на 25 б.п. до 3,50%-3,75%.

• Дальнейшее восстановление индийской рупии по отношению к доллару США также обусловлено осторожностью среди инвесторов перед объявлением монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС), которое состоится в 19:00 GMT.
• На момент написания индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снижается до уровня около 99,20.
• Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,50%-3,75% на декабрьском заседании составляет 87,6%. Это будет третье подряд снижение процентной ставки ФРС. Устойчивые ожидания по снижению ставок ФРС обусловлены слабой ситуацией на рынке труда в США.
• В последнее время значительное количество членов Комитета по открытым рынкам ФРС также поддержали необходимость дальнейшего расширения политики на фоне рисков снижения занятости. В конце ноября президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что есть возможности для дальнейшего снижения процентных ставок в краткосрочной перспективе, так как политика все еще умеренно ограничительная, при этом предостерегая, что "экономический рост замедлился, а рынок труда постепенно охладел".
• Поскольку ФРС почти наверняка снизит процентные ставки, основным фактором, влияющим на прогноз по доллару США, будет руководство ФРС по процентным ставкам. Инвесторы хотят знать, объявит ли ФРС о приостановке текущей кампании по смягчению монетарной политики или будет придерживаться подхода, зависящего от данных.
• Участники финансового рынка также сосредоточатся на точечном прогнозе ФРС, который показывает, куда политики коллективно видят курс ставок федеральных фондов в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Технический анализ: USD/INR остается выше 20-дневной EMA

USD/INR торгуется около 90,00 в начале сессии в среду. Восходящая 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 89,6463 подчеркивает устойчивый восходящий тренд, при этом цена держится выше нее.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 62 снизился с ранее перекупленных значений, указывая на устойчивый, но умеряющий импульс.

Сила тренда останется в силе, пока цена остается выше 20-дневной EMA, где откаты могут найти поддержку. Обновленный импульс в сторону диапазона RSI 70,00 может продлить рост, в то время как падение к 50,00 будет сигнализировать о консолидации. Покупатели, защищающие 20-дневную EMA, сохранят путь к росту, в то время как закрытие ниже нее может открыть более глубокую коррекцию к максимуму 13 ноября на уровне 88,97.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)