USD/INR откатывается от рекордных максимумов после интервенции РБИ

• Индийская рупия отскакивает от рекордных минимумов по отношению к доллару США после интервенции РБИ.
• Иностранные институциональные инвесторы остаются чистыми продавцами в течение семи месяцев с начала этого года.
• Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на уровне в январском заседании 2026 года.

Индийская рупия (INR) резко укрепляется по отношению к доллару США (USD) в начале сессии в среду. Пара USD/INR падает более чем на 1% до уровня около 90,00 с рекордного максимума 91,56 из-за интервенции Резервного банка Индии (РБИ) на спотовом и рынке необеспеченных форвардов (NDF).

Государственные банки активно предлагали доллары США, скорее всего, от имени РБИ, сообщили три трейдера агентству Reuters.

Ожидалось, что РБИ вмешается, чтобы поддержать национальную валюту, которая остается худшей среди азиатских валют по отношению к доллару США и упала почти на 6,45% с начала этого года.

Непрерывный отток иностранных средств с индийского фондового рынка обусловлен отсутствием торгового соглашения между Соединенными Штатами (США) и Индией. Текущий торговый тупик между США и Индией также увеличил спрос на доллары США со стороны индийских импортеров, что привело к ослаблению индийской рупии.

С начала года иностранные институциональные инвесторы (FIIs) остаются чистыми продавцами в семи из 11 месяцев. В декабре FIIs распродали акции на индийском фондовом рынке на сумму 23 455,75 крор рупий.

Что касается монетарной политики, то губернатор РБИ Санжай Мальхотра заявил в интервью Financial Times (FT), что процентные ставки "останутся низкими на более длительный срок". Мальхотра добавил, что недавний показатель валового внутреннего продукта (ВВП) "удивил", что привело центральный банк к "улучшению своих прогнозов". Он также отметил, что влияние торговой сделки между США и Индией может составить до 0,5% от общего ВВП.

Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар восстанавливается, несмотря на рост уровня безработицы в США

• Доллар США продолжает восстановление во время азиатских торгов в среду, даже несмотря на слабые данные из США, которые усилили опасения по поводу экономического прогноза. На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется на 0,17% выше, около 98,40. Индекс USD отскочил во вторник после достижения нового восьминедельного минимума около 98,00.
• В среду совместный отчет по числу рабочих мест (NFP) за октябрь и ноябрь показал, что уровень безработицы вырос до 4,6%, что является самым высоким показателем с сентября 2021 года. Отчет также показал, что экономика потеряла 105 тыс. рабочих мест в октябре, прежде чем создать 64 тыс. новых в ноябре.
• Помимо данных по рынку труда, данные по розничным продажам за октябрь и предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global за декабрь остались слабыми. В месячном исчислении розничные продажи остались на уровне, в то время как ожидался их рост на 0,1%. Тем временем предварительные данные по активности в частном секторе выросли умеренными темпами. Составной PMI составил 53,0, что значительно ниже 54,2 в ноябре.
• Хотя данные из США вызвали экономические опасения, эксперты рынка считают, что это вряд ли повлияет на ожидания монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС), так как данные были искажены из-за закрытия правительства.
• В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает, что ФРС вряд ли снизит процентные ставки на заседании по монетарной политике в январе 2026 года.
• В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за ноябрь, которые будут опубликованы в четверг.

Технический анализ: USD/INR сталкивается с давлением продаж выше 91,00

На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 90,5370. Цена держится выше восходящей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), сохраняя бычий настрой. Средняя продолжает расти и сейчас составляет 90,1278.

Индекс относительной силы (RSI) на уровне 59,23, выше 50, подтверждает положительный моментум после снижения с недавних уровней перекупленности. Начальная поддержка находится на уровне 20-EMA на 90,1278; устойчивые торги выше этого уровня сохраняют предпочтение на верхней стороне.

Условия тренда остаются устойчивыми, хотя моментум умерил свои темпы, так как RSI откатился с 70 до 59,23. Откаты будут оставаться под контролем, пока USD/INR защищает базу скользящей средней, с зоной поддержки в диапазоне 89,9556–89,8364. Закрытие ниже этой области склонит настрой к консолидации, в то время как поддержание заявок выше нее оставит возможность для дальнейшего роста.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)