Цена на серебро снижается на фоне роста доходности гособлигаций США из-за ястребиного прогноза ФРС

• В четверг серебро падает более чем на 1% на фоне роста ожиданий относительно процентных ставок, оказывающего давление на недоходный металл.
• Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что еще одно повышение ставки до конца года было бы разумным, поскольку инфляция остается проблемой.
• Доходность казначейских облигаций США подскакивает до многолетних максимумов, несмотря на превысившие ожидания еженедельные заявки на пособие по безработице.

Серебро (XAG/USD) продолжает снижаться в четверг, упав на 1,23% и торгуясь около $63,65 на момент написания статьи. Драгоценный металл оказался под сильным давлением продаж, поскольку все более ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС) резко повышают доходность казначейских облигаций США.

Последнее нисходящее движение ускорилось после того, как президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс дал понять, что еще одно повышение процентной ставки в этом году остается возможным. Уильямс заявил, что «разумно ожидать еще одного повышения ставки до конца года», и подчеркнул необходимость своевременно вернуть инфляцию к целевому уровню центрального банка в 2%.

Эти высказывания укрепляют рыночные ожидания того, что ФРС может продолжить ужесточение монетарной политики после последнего повышения ставки на 25 базисных пунктов. Согласно данным инструмента CME FedWatch, теперь инвесторы оценивают вероятность еще одного повышения ставки на октябрьском заседании примерно в 71% по сравнению с около 55% неделю назад.

Изменение ожиданий относительно процентных ставок привело к резкому росту доходности казначейских облигаций США. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США в четверг выросла до 5,15%, достигнув максимального уровня с 2007 года. Более высокая доходность облигаций, как правило, оказывает давление на серебро, поскольку увеличивает альтернативные издержки владения недоходными активами. Сопутствующее укрепление доллара США (USD) создает дополнительное препятствие для металла, номинированного в долларах США.

Между тем данные по рынку труда США, опубликованные в четверг, остаются устойчивыми. Число первичных заявок на пособие по безработице за последнюю неделю немного снизилось до 197 тыс. против пересмотренного предыдущего значения 198 тыс., превысив рыночные ожидания в 201 тыс. Число повторных заявок на пособие по безработице немного увеличилось до 1,719 млн против 1,717 млн, но осталось ниже ожидавшихся 1,75 млн. Эти данные дают мало свидетельств резкого ухудшения ситуации на рынке труда и, следовательно, обеспечивают ФРС ограниченные основания для перехода к более аккомодационной политике.

Технический анализ XAG/USD

На часовом графике XAG/USD торгуется на уровне $63,61, продолжая демонстрировать медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку цена удерживается ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $65,77 и 200-периодной SMA на уровне $64,90. Плотная зона ближайшего горизонтального сопротивления между $64,00 и $64,56 усиливает нисходящий настрой, хотя индекс относительной силы (14) на уровне 27,85 указывает на состояние перепроданности, которое может замедлить немедленные продажи, а не сигнализировать об устойчивом восстановлении.

Сверху первоначальное сопротивление находится на уровнях $64,00 и $64,56, перед 200-периодной SMA на $64,90 и барьером $64,95, тогда как 100-периодная SMA на $65,77 и уровень $65,80 формируют более высокий потолок перед уровнями $67,55 и $68,30. Снизу первая поддержка теперь находится на уровне $63,33, а следующими буферами выступают $62,85 и $62,30, где покупателям необходимо появиться, чтобы предотвратить более глубокое падение в краткосрочной перспективе.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)