Серебро отыгрывает падение после публикации CPI, отскакивая от трехнедельного минимума

• Серебро резко отскакивает от трехнедельного минимума и растет на 1,13% в пятницу.
• Общая инфляция в США в августе остается стабильной на уровне 3,4%, что соответствует рыночным ожиданиям.
• Более высокий месячный показатель базовой инфляции первоначально оказал давление на драгоценный металл, однако доллар США быстро утратил свой рост после публикации данных.

Серебро (XAG/USD) резко отскакивает в пятницу, торгуясь около $64,30 на момент написания статьи и прибавляя 1,13% внутри дня. Белый металл восстанавливается после кратковременного падения до трехнедельного минимума $62,94 сразу после публикации последних данных по инфляции в Соединенных Штатах (США).

Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что индекс потребительских цен (CPI) в августе вырос на 3,4% г/г, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем и совпав с рыночными ожиданиями. В месячном исчислении общая инфляция выросла на 0,4%, ускорившись по сравнению с ростом на 0,1%, зафиксированным в июле.

Базовая инфляция продемонстрировала несколько более сильный показатель. Базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% в месячном исчислении, превысив ожидавшийся экономистами рост на 0,2%. Однако годовая базовая инфляция замедлилась до 2,4% с 2,5% в июле.

Сначала серебро оказалось под давлением продаж, поскольку более высокий, чем ожидалось, месячный базовый показатель спровоцировал отскок доллара США (USD). Более высокая инфляция может расширить возможности Федеральной резервной системы (ФРС) для ужесточения денежно-кредитной политики, что обычно создает препятствия для недоходных драгоценных металлов.

Однако первоначальная реакция быстро развернулась. Доллар США не смог сохранить рост после публикации данных по CPI, поскольку годовая общая инфляция не продемонстрировала нового ускорения, а базовая инфляция продолжила замедляться в годовом исчислении. Ослабление отскока USD позволило серебру быстро восстановиться после трехнедельного минимума и вернуться выше $64,50.

Внимание также переключается на предварительные данные по потребительским настроениям от Университета Мичигана (UoM). Индекс потребительских настроений в сентябре составил 47,8, снизившись с предыдущего значения 51,7. Индекс текущих условий снизился до 50,9 с 51,9, а индекс потребительских ожиданий упал до 45,8 с 51,5.

Инфляционные ожидания могут оказаться особенно важными для прогноза по процентным ставкам. Годовые инфляционные ожидания выросли до 4,6% с 4%, а пятилетний показатель немного увеличился до 3,4% с 3,3%. Устойчиво высокие инфляционные ожидания могут усилить курс ФРС на ужесточение политики и оставаться источником волатильности для серебра и доллара США.

Технический анализ XAG/USD

На часовом графике XAG/USD торгуется на уровне $64,53. Металл остается под давлением, пока находится ниже 100-часовой простой скользящей средней (SMA) на уровне $65,82 и 200-часовой SMA на уровне $65,74, что сохраняет медвежий уклон в краткосрочной перспективе, несмотря на последний отскок. Индекс относительной силы (14) восстановился в район отметки 50, намекая на ослабление нисходящего импульса, однако динамика цены по-прежнему ограничена плотной зоной сопротивления чуть выше текущего рынка.

С точки зрения роста, первое сопротивление находится у горизонтального барьера в районе $65,28, за которым следуют 200-часовая SMA на уровне $65,74 и затем 100-часовая SMA на уровне $65,82. С точки зрения снижения, следующая заметная поддержка расположена у предыдущего горизонтального основания вблизи $62,94, где, как ожидается, покупатели проявят интерес в случае возобновления продаж.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)