Прогноз по серебру: XAG/USD упала ниже $90 на фоне роста доллара США

• Цена на серебро падает к $87,90 в понедельник, снизившись на 6,33%, что стало разворотом ранних достижений.
• Доллар США растет, поддерживаемый более сильным, чем ожидалось, индексом PMI для производственной сферы от ISM.
• Сила доллара США и возобновившиеся ожидания инфляции оказывают давление на драгоценные металлы, несмотря на продолжающуюся геополитическую напряженность.

Серебро (XAG/USD) падает к $87,90 на момент написания в понедельник, теряя 6,33% за день и резко разворачивая достижения, зафиксированные ранее в течение дня. После первоначальной выгоды от сильного спроса на безопасные активы на фоне войны на Ближнем Востоке, белый металл теперь сталкивается с значительным давлением со стороны продавцов, в основном вызванным возобновившейся силой доллара США (USD).

Доллар США остается в сильном спросе на фоне войны на Ближнем Востоке, так как инвесторы предпочитают доллар США как высоколиквидную безопасную валюту. Индекс доллара США (DXY) растет на 1,08%, торгуясь около 98,70, увеличивая давление на товары, номинированные в долларах, включая серебро.

Бычий импульс в долларе США усиливается более сильным, чем ожидалось, индексом менеджеров по закупкам (PMI) от ISM. ISM сообщил, что индекс PMI для производственной сферы немного снизился до 52,4 в феврале с 52,6 в январе, но превысил рыночный консенсус в 51,8 и остался значительно выше порога 50, сигнализируя о продолжающейся экспансии в секторе.

Компоненты отчета дополнительно поддерживают доллар США. Индекс уплаченных цен резко вырос до 70,5 с 59, указывая на возобновившееся ценовое давление в производственной цепочке. Тем временем индекс занятости улучшился до 48,8, но остается в зоне сокращения. Сильный рост цен на сырье усиливает ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) примет осторожную позицию перед тем, как рассмотреть любые краткосрочные снижения ставок.

Публикация ISM, таким образом, выступает в качестве катализатора, усиливая уже бычий тренд доллара США. Восстановление реальных доходностей и перераспределение рынка в сторону более жесткого сценария монетарной политики также механически давят на бездоходные активы, такие как серебро.

Несмотря на постоянную геополитическую напряженность на Ближнем Востоке, которая продолжает подпитывать некоторую степень бегства от рисков, текущая рыночная динамика доминирует силой доллара США.

Технический анализ серебра

На 4-часовом графике XAG/USD торгуется на уровне $87,95. Краткосрочный уклон становится слегка медвежьим после того, как быки не смогли удержать скачок выше $96,00, и цена откатилась ниже уровня поддержки $92,00, подчеркивая утрату восходящего импульса. Спот сейчас торгуется выше 50-периодной простой скользящей средней (SMA) около $86,90, выступая в качестве первой области поддержки, перед 100-периодной SMA около $82,90, что отражает переход от сильного восходящего тренда к фазе консолидации, а не полного разворота тренда. Индекс относительной силы (RSI) снизился к 44 с зоны перекупленности выше 70, сигнализируя о снижении покупательного давления и поддерживая коррекционный тон.

Первое сопротивление возникает на недавнем максимуме восстановления около $94,50 и пике чуть выше $96,00. Восстановление через эти уровни вновь откроет путь к предыдущему импульсному максимуму и ослабит текущую медвежью динамику. С точки зрения снижения, пробой ниже $86,90 откроет следующий уровень поддержки в районе $82,90, перед $81,50, где находится восходящая структура тренда, и неудача там усилит медвежий настрой для 4-часового прогноза.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)