Прогноз по индексу доллара США: затишье перед следующим бычьим движением
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Доллар США торгуется ниже в преддверии публикации данных по ИПЦ США за октябрь.
- Президент США Трамп заявляет, что новый приказ о военных ударах по Ирану крайне маловероятен.
- Снижение цен на нефть удерживает доллар США под давлением.
Доллар США (USD) в целом находится под давлением по отношению к своим аналогам на фоне снижения цен на нефть из-за надежд на соглашение между США и Ираном.
Во время европейской сессии во вторник индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, удерживает потери предыдущего дня вблизи отметки 101,67. Тем временем цена нефти WTI обновила десятінедельный минимум вблизи $84,20.
Аналитики MUFG заявили в записке, что оптимизм инвесторов был поддержан более мягкой риторикой Вашингтона в выходные после того, как президент Дональд Трамп сообщил CNN, что ему «крайне маловероятно» придется отдавать приказ о новых военных ударах по Ирану, если переговоры продолжат демонстрировать прогресс.
Однако в MUFG предупредили, что президент США Трамп также подчеркнул: исход по-прежнему зависит от качества любого соглашения, заявив, что «это зависит от того, подпишут они очень сильное соглашение или нет» — нюанс, который банк считает крайне важным для сохранения недавнего снижения премий за геополитический риск.
Снижение цен на нефть приводит к ослаблению привлекательности валют экономик, таких как США, которые считаются экспортерами энергоносителей.
На внутреннем рынке инвесторы с нетерпением ожидают публикации данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США за октябрь, которая состоится в 13:30 по Гринвичу.
Внимание ФРС переключается на вторичные эффекты инфляции, поскольку сюрпризы базового ИПЦ ослабевают
Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что и участники рынка, и ФРС будут «внимательно следить за публикацией данных по инфляции в США на этой неделе в поисках свидетельств вторичных эффектов более высоких цен на энергоносители». Они отмечают, что «последние показатели базового ИПЦ за последние пару месяцев оказывались выше ожиданий», что, в свою очередь, «оказывало давление на ФРС, вынуждая ужесточать политику». Однако в MUFG/BTMU указывают, что непосредственный риск может ослабевать, поскольку «консенсус-прогнозы предполагают более слабый показатель базового ИПЦ на уровне 0,2%M/M в октябре», что указывает на некоторую возможность замедления инфляционной динамики, даже несмотря на то, что политики сохраняют бдительность в отношении переноса влияния цен на энергоносители.
Технический анализ индекса доллара США
На дневном графике спотовый индекс доллара торгуется на уровне 101,65, сохраняя нейтральный настрой, поскольку находится вблизи 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 101,79.
Индекс относительной силы (RSI) вблизи 49 указывает на нейтральную динамику, которая практически не компенсирует текущее структурное давление.
Формирование графической модели «бычий флаг» предполагает, что нейтральный тренд является затишьем перед следующим бычьим движением, что исторически характерно для этой модели.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится на 20-EMA в районе 101,79, за которым следует отвоеванная зона линии тренда вблизи 102,20, где продавцы могут попытаться защитить более широкую коррекционную структуру. Прорыв выше коррекционной структуры повысит вероятность того, что индекс сможет повторно протестировать годовой максимум вблизи 103,00.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.