Прогноз по индексу доллара США: техническая картина способствует дальнейшему росту выше 100

• Доллар США поднимается до семинедельного максимума, поскольку ястребиный прогноз ФРС и рост доходности казначейских облигаций США поддерживают доллар США.
• С технической точки зрения, DXY удерживается выше всех основных дневных SMA, сохраняя бычий настрой.
• Уровень Фибоначчи 61,8% на отметке 100,46 выступает в качестве ближайшего сопротивления, а RSI приближается к зоне перекупленности.

Индекс доллара США (DXY) в пятницу поднимается до нового семинедельного максимума, чему способствует ястребиное повышение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в среду. На момент написания индекс торгуется около 100,40 и готовится зафиксировать недельный рост более чем на 1%.

Между тем доходность казначейских облигаций США резко восстанавливается, оказывая дополнительную поддержку доллару США, главным образом на фоне сильных цен на нефть и сохраняющихся опасений по поводу инфляции, связанной с энергоносителями. Доходность эталонных 10-летних облигаций США торгуется около 5,00%, повышаясь более чем на 1% за день и находясь недалеко от максимума 2007 года 5,04%, достигнутого ранее на этой неделе.

UOB переходит к умеренно ястребиному взгляду на ФРС, подвергая риску среднесрочный медвежий настрой в отношении доллара США

Аналитики UOB Group отмечают, что их ранее изложенная позиция в "квартальном отчете за 4-й квартал 2026 года" — согласно которой "среднесрочный медвежий настрой в отношении доллара США зависит от продолжительной паузы ФРС в повышении ставок до конца 2026 года" — теперь пересматривается в свете последних событий вокруг FOMC. Банк подчеркивает, что "как и рынки, мы не считаем, что это будет ‘разовое повышение ставки’ со стороны ФРС, и, как показывает история предыдущих циклов повышения ставок, ФРС обычно не останавливается на одном повышении". В то же время аналитики предупреждают, что "мы не считаем, что это начало длительной серии повышений ставок".

Вместо этого UOB теперь "ожидает двух дополнительных повышений ставок — в декабре 2026 года и в 1-м квартале 2027 года, после чего ставка останется без изменений до конца 2027 года, поскольку инфляция во второй половине 2027 года будет устойчиво замедляться; это наиболее вероятный сценарий действий". По их мнению, этот сдвиг означает, что "поскольку теперь мы ожидаем еще двух повышений ставок ФРС, сужение разницы между ставками в США и у коллег по G-10 — которое оказывало давление на DXY с конца 2024 года, — вероятно, развернется и в дальнейшем будет поддерживать DXY".

Банк также выделяет важные ограничения и риски, связанные с траекторией монетарной политики. Аналитики "исключили повышение ставки на двух заседаниях подряд на октябрьском заседании FOMC из-за его близости к промежуточным выборам (3 ноября)". Тем не менее UOB подчеркивает, что "мы продолжаем учитывать риски дальнейшего ужесточения политики, если траектория инфляции станет более устойчивой из-за сочетания более высоких цен на энергоносители, торговых тарифов и факторов, связанных с ИИ".

Технический анализ

На дневном графике спот-индекс доллара сохраняет конструктивный бычий настрой, оставаясь выше 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), расположенных в диапазоне примерно от 99,16 до 99,91.

Цена колеблется чуть ниже уровня 61,8% коррекции Фибоначчи на 100,46, который выступает в качестве непосредственного сопротивления-пивота, в то время как индекс относительной силы (RSI) вблизи 64 склоняется к зоне перекупленности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительным, указывая на сохраняющийся восходящий импульс, который, однако, становится чрезмерно растянутым.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено на уровне 61,8% коррекции на 100,46, за которым следует уровень 78,6% коррекции Фибоначчи на 100,98, перед недавним пиковым максимумом в районе 101,64.

С точки зрения снижения, первая поддержка находится на уровне 50,0% коррекции на 100,10, затем на 50-дневной SMA на 99,91 и 100-дневной SMA на 99,86, при этом более глубокие уровни расположены на 38,2% коррекции на 99,74 и 23,6% коррекции на 99,29, перед 200-дневной SMA на 99,16 и структурным минимумом 98,56.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)