Прогноз по индексу доллара США: поддержку оказывают растущие цены на нефть
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индекс доллара США продолжает рост к отметке 99,90 на фоне роста цен на нефть.
- Трейдеры сократили ставки на ястребиный настрой ФРС из-за слабости на рынке труда США.
- Инвесторы переключают внимание на данные по CPI США, которые будут опубликованы в среду.
Доллар США (USD) продолжает восстановительное движение, начатое в понедельник, во вторник, поскольку рост цен на нефть из-за сохраняющихся опасений по поводу перебоев в поставках энергоносителей удерживает глобальные инфляционные ожидания от закрепления.
На момент публикации Индекс доллара США (DXY), отражающий динамику стоимости гринбэка по отношению к шести основным валютам, торгуется с небольшим повышением вблизи отметки 99,90.
Между тем опасения по поводу повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в ближайшей перспективе ослабли, поскольку последние данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июль показали сокращение общей рабочей силы и пересмотр в сторону понижения показателей прироста занятости за предыдущие месяцы.
Стратеги ING отмечают, что последние данные по рынку труда США подали "явно голубиные и негативные для доллара" сигналы, укрепив их уверенность в том, что ФРС завершила цикл повышения ставок. Они подчеркивают, что, как отмечает Джеймс Найтли, "показатель -20 тыс. рабочих мест был не единственной проблемой", а "более чем 100 тыс. пересмотров в сторону понижения" оставили "средний прирост занятости всего на уровне 20 тыс. за последние три месяца, при этом основную нагрузку по-прежнему несут здравоохранение и социальный уход".
На этом фоне ING считает, что "наш голубиный прогноз по ФРС усиливается, как и наш медвежий уклон по доллару". Они указывают, что "несмотря на пересмотр ожиданий в пятницу, в цены по-прежнему заложено 11 б.п. на сентябрь, 28 б.п. на декабрь и 40 б.п. на апрель", и заключают, что "по-прежнему остается достаточно пространства для голубиной переоценки, которая может навредить доллару, если мы правы насчет ФРС".
Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на сентябрьском заседании, составляет 48,3%, тогда как месяц назад она была на уровне 30,4%.
Далее инвесторы сосредоточат внимание на данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за июль, которые будут опубликованы в среду.
Технический анализ Индекса доллара США
На дневном графике Индекс доллара DXY торгуется на уровне 99,87, сохраняя медвежий краткосрочный тон, поскольку остается ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 100,32. Индекс откатился от более ранних максимумов, и EMA теперь выступает в качестве ближайшего сопротивления, тогда как индекс относительной силы (RSI) около 41 указывает на сдержанный импульс, намекая на отсутствие сильного интереса к покупкам на текущих просадках.
С точки зрения роста, первым препятствием является 20-дневная EMA на уровне 100,32, и для ослабления понижательного давления и открытия пути к более конструктивному восстановлению потребуется устойчивый прорыв выше этого уровня. С точки зрения снижения, Индекс доллара США может опуститься к 99,00 и минимуму 29 мая на 98,75, если не удержит минимум пятницы на 99,40.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.