Прогноз по индексу доллара США: остается ниже 102,00, нижняя граница восходящего канала

• Индекс доллара США может восстановиться к девятидневной EMA на уровне 102,07.
• 14-дневный индекс относительной силы на уровне 57,40 сигнализирует о положительном, конструктивном бычьем импульсе.
• DXY может продолжить снижение к 50-дневной EMA на уровне 100,87.

Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, второй день подряд продолжает снижаться и торгуется в районе 101,90 в часы азиатской сессии в пятницу.

DXY сохраняет бычий краткосрочный настрой, удерживаясь выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). В настоящее время цена тестирует краткосрочную девятидневную EMA, которая выступает в качестве ближайшего сопротивления, что указывает на приостановку последнего роста, а не на разворот. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 57,40 остается на положительной территории, не достигая зоны перекупленности, что указывает на сохранение конструктивного бычьего импульса, даже несмотря на снижение индекса настроений FXS ФРС с предыдущих максимумов.

Кроме того, технический анализ дневного графика указывает на то, что индекс доллара находится немного ниже нижней границы восходящего канала, сигнализируя об утрате бычьего импульса и потенциальном переходе к нисходящему тренду. Поскольку цена находится лишь немного ниже границы, это может быть временным снижением или охотой за ликвидностью, направленной на срабатывание стоп-лоссов чуть ниже поддержки.

Индекс доллара США может восстановиться и протестировать первоначальный барьер в виде девятидневной EMA на уровне 102,07. Возвращение в канал вновь усилит бычий настрой и поддержит индекс доллара в тестировании 18-месячного максимума 102,94, достигнутого 14 октября, после чего последует верхняя граница восходящего клина на уровне 103,70.

С точки зрения снижения, индекс доллара США может направиться в область 50-дневной EMA на уровне 100,87. Дальнейшее снижение откроет путь к пятимесячному минимуму 98,56, зафиксированному 20 августа.

Доллар не может продолжить рост, несмотря на усиление ценового давления в США

Тху Лан Нгуен из Commerzbank отмечает, что череда более сильных, чем ожидалось, данных из США мало что сделала для обеспечения устойчивой поддержки доллару США. Она отмечает, что "неожиданно сильные данные по потребительским ценам в США в среду вчера сменились более сильными, чем ожидалось, данными по розничным продажам и ценам производителей", добавляя, что эта последовательность "дополняет свидетельства того, что ценовое давление становится все более широкомасштабным." Однако Нгуен указывает, что "доллару не удалось удержать свой рост со среды", подчеркивая, что последние неожиданные повышения показателей инфляции и активности не привели к устойчивому росту курса валюты.

Уорш проявляет осторожность в отношении последствий кризиса, но оптимистично оценивает структурный рост и ИИ

Выступление председателя ФРС Уорша получило оценку 5,6/10 в FXS Speechtracker, что немного ниже исторического среднего значения 6,1/10 и указывает на несколько менее значимый тон по сравнению с установленным базовым уровнем, несмотря на в целом последовательную риторику с сентябрьского заседания FOMC. Признание в том, что он "слишком сильно пострадал от мирового финансового кризиса", подчеркивает сохраняющуюся склонность к управлению рисками и обеспечению финансовой стабильности, даже несмотря на то, что Уорш отмечает структурный рост и всплеск инвестиций, обусловленный "хорошей политикой", а также подчеркивает, что предстоящие заседания в октябре и декабре станут настоящим "моментом кристаллизации" решений по объему производства, занятости и инфляции. Акцент Уорша на ИИ как на факторе со стороны спроса, который в конечном итоге повысит уверенность в данных и эффективности монетарной политики, при сохранении неопределенности в отношении краткосрочных последствий для занятости, подтверждает осторожную, но конструктивную позицию в отношении доллара США и более широкого интереса к риску.

Индекс настроений ФРС от FXS не изменился, оставшись на прежнем повышенном уровне 127,51, что сигнализирует о сохранении общего тона политики в уверенно ястребиной территории, несмотря на несколько более низкую оценку FXS Speechtracker. Для валютных рынков сочетание высокого индекса настроений ФРС от FXS и акцента Уорша на рисках для ценовой и финансовой стабильности указывает на сохранение поддержки доллару США, при этом до заседаний FOMC в конце года рынок будет чувствителен к поступающим данным и событиям, связанным с ИИ.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)