Прогноз по Индексу доллара США: ослабевает в район 101,00, при этом техническая картина остается бычьей
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индекс доллара США ослабевает в район 101,10 на ранней европейской сессии в среду.
- DXY сохраняет конструктивный настрой выше 100-дневной SMA, при бычьем RSI-импульсе.
- Непосредственное сопротивление находится на уровне 101,50; начальный уровень поддержки, за которым стоит следить, расположен на 101,05.
Индекс доллара США (DXY), индекс стоимости доллара США (USD), измеряемой по отношению к корзине из шести мировых валют, в настоящее время торгуется вблизи 101,10 в ранние часы европейской торговой сессии в среду. DXY снижается, поскольку трейдеры в значительной степени вычли из цены ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в этом месяце после более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции потребительских и производственных цен в США за июнь.
Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила в пятницу, что процентные ставки, возможно, придется повысить, чтобы сдержать устойчивую инфляцию. Однако рынки по-прежнему ожидают, что на следующем заседании ФРС 29 июля ставки останутся без изменений, при этом фьючерсы на ставки ФРС закладывают в цену подразумеваемую вероятность сохранения ставки на уровне 74,9% против 61,5% месяц назад, согласно инструменту CME FedWatch.
Технический анализ:
На дневном графике краткосрочный настрой по спотовому индексу доллара является бычьим, поскольку цена удерживается выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера, что указывает на сохраняющийся спрос на небольших откатах. Верхняя полоса Боллинджера ограничивает рост в очень краткосрочной перспективе, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 57 остается на положительной территории, намекая на конструктивный, но не перекупленный импульс.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление расположено на верхней полосе Боллинджера вблизи 101,50. Чистый прорыв выше этого уровня откроет путь к максимуму 24 июня на 101,80.
С точки зрения снижения, начальная поддержка находится на средней полосе Боллинджера на 101,05, за которой следует нижняя полоса вблизи 100,55, а более глубокая поддержка расположена на 100-дневной SMA около 99,62, что укрепляет среднесрочную бычью структуру, пока этот уровень удерживается.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Хаммак указывает на широкомасштабное инфляционное давление, поддерживая более ястребиный тон ФРС
Хаммак из ФРС демонстрирует заметно более ястребиный тон, при этом оценка FXS Speechtracker на уровне 7,2/10 превышает историческое среднее значение 6,6/10, подчеркивая повышенную обеспокоенность устойчивой инфляцией. Акцент на том, что бизнес призывает к действиям по сдерживанию инфляции, а потребители не могут свести концы с концами, наряду со ссылками на давление со стороны энергетики, цепочек поставок, страхования и центров обработки данных ИИ, указывает на широкомасштабное и социально чувствительное ценовое давление даже на фоне уверенного роста и стабильных потребительских расходов. То, что устойчиво высокая инфляция рассматривается как «более серьезная проблема», усиливает склонность к сохранению ограничительной политики дольше, что поддерживает доллар.
Индекс настроений FXS Fed Sentiment Index вырос на 2,06 пункта до 128,64, уверенно находясь на ястребиной территории и соответствуя выше-базовому показателю FXS Speechtracker. Значение индекса значительно выше 100 сигнализирует о том, что, несмотря на неплохие данные по росту и расходам, баланс коммуникации ФРС смещается в сторону бдительности в отношении инфляции, а такой фон обычно поддерживает доллар против евро и иены.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.