Прогноз по AUD/JPY: восстанавливается выше 110.50, но технические перспективы остаются медвежьими
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/JPY отскакивает к отметке 110,85 в начале европейской сессии в понедельник.
- Широко ожидается, что РБА повысит процентные ставки на 25 б.п. на своем сентябрьском заседании во вторник.
- Кросс сохраняет негативный настрой, а RSI указывает на медвежий импульс.
- Первое препятствие на пути роста формируется на уровне 111,45; следующий уровень сопротивления, за которым стоит следить, находится на отметке 100,00.
Кросс AUD/JPY торгуется на положительной территории в районе 110,85, прервав четырехдневную серию снижений в начале европейской сессии в понедельник. Австралийский доллар (AUD) укрепляется по отношению к доллару США (USD), поскольку устойчиво высокая инфляция поддерживает ястребиный настрой в отношении Резервного банка Австралии (РБА).
Ожидается, что РБА повысит официальную ключевую ставку (OCR) с 4,35% до 4,60% по итогам заседания во вторник. Это станет четвертым повышением в 2026 году и выведет ставку на самый высокий уровень с 2011 года.
"Продолжающаяся эскалация конфликта на Ближнем Востоке и склонность РБА рассматривать вызванный этим рост цен на нефть скорее как инфляционный шок, чем как шок для роста экономики… заставляют нас считать два повышения ставок (в сентябре и ноябре) более вероятными, чем одно", — заявили аналитики ANZ на прошлой неделе.
Теперь внимание переключится на данные по инфляции в рамках индекса потребительских цен (CPI) Австралии за август, которые выйдут в среду. Ожидается, что общий CPI покажет рост на 4,1%. Любые признаки более высокой инфляции в Австралии могут в ближайшей перспективе поддержать оззи против японской иены (JPY).
Трейдеры сохраняют повышенную бдительность в ожидании валютной интервенции со стороны японских властей, которая может ограничить снижение JPY. Премьер-министр Японии Санаэ Такаити заявила в пятницу, что президент США Дональд Трамп выразил обеспокоенность слабостью иены во время их последней встречи на высшем уровне.
Тем временем министр финансов Японии Сацуки Катаяма вновь подтвердила, что "недооцененность иены является проблемой", после телефонного разговора с министром финансов США Скоттом Бессентом.
Ожидается, что РБА проведет решительное повышение ставки на фоне сохранения высоких показателей экономики Австралии
Экономисты ING ожидают, что РБА «решительно повысит процентную ставку на 25 б.п. во вторник», утверждая, что этот шаг отражает «экономику, которая продолжает перегреваться по нескольким направлениям». Они отмечают, что «условия на рынке труда остаются жесткими, рост ВВП во втором квартале оказался неожиданно высоким, а последние показатели инфляции превысили ожидания», что усиливает аргументы в пользу дальнейшего ужесточения политики. ING также указывает на предстоящие данные по ценам, отмечая, что «инфляция CPI в августе, вероятно, ускорится до 4,1% в годовом исчислении, главным образом из-за роста цен на дизельное топливо и продукты питания, наряду с устойчивым базовым инфляционным давлением».
Технический анализ: AUD/JPY остается ограниченной ниже 100-дневной SMA
На дневном графике AUD/JPY сохраняет медвежий краткосрочный настрой, поскольку спот торгуется ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней полосы Боллинджера. Цена находится ближе к нижней границе конверта Боллинджера, тогда как индекс относительной силы (RSI) удерживается ниже средней линии на уровне 41,58, указывая на слабый, но не перепроданный импульс снижения.
С точки зрения роста, первоначальный уровень сопротивления формируется у средней полосы Боллинджера в районе 111,45, а затем на максимуме 22 сентября 112,22 и у 100-дневной SMA в районе 112,80. Решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь к верхней границе полосы Боллинджера в районе 113,70.
С точки зрения снижения, критический уровень поддержки расположен на психологической отметке 100,00. Далее, ниже, нижняя граница полосы Боллинджера на уровне 109,25 выступает следующей ключевой поддержкой, где продавцы могут начать сдавать позиции в случае тестирования этого уровня.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.