Прогноз по AUD/JPY: снижается к отметке 110,00, сохраняя медвежий уклон ниже 100-дневной SMA

• AUD/JPY снижается к уровню вблизи 110,10 в первые часы европейской сессии в пятницу.
• Инфляция CPI в Японии впервые в этом году превысила целевой уровень Банка Японии в 2%, усилив аргументы в пользу повышения ставки в ближайшей перспективе.
• Кросс сохраняет медвежий настрой ниже 100-дневной SMA.
• Первой целью снижения, за которой стоит следить, является уровень 109,20; ближайшее сопротивление находится в районе 111,00-111,10.

Кросс AUD/JPY торгуется на отрицательной территории в районе 110,10 в первые часы европейских торгов в пятницу. Японская иена (JPY) немного укрепляется против австралийского доллара (AUD), поскольку инфляция национального индекса потребительских цен (CPI) в Японии впервые за девять месяцев поднимается выше целевого уровня Банка Японии (BoJ), поддерживая ожидания широко прогнозируемого повышения процентной ставки в декабре.

Национальный индекс потребительских цен Японии вырос на 2,1% г/г в сентябре по сравнению с ростом на 1,9% в августе, сообщило в пятницу Статистическое бюро Японии. Кроме того, базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на свежие продукты питания, но учитывающий затраты на топливо, вырос на 2,1% г/г в сентябре против роста на 1,8% в августе. Этот показатель совпал с консенсус-прогнозом.

Индекс CPI, исключающий цены как на свежие продукты питания, так и на энергоносители, за которым Банк Японии внимательно следит как за более точным показателем инфляционного давления со стороны спроса, вырос в сентябре на 2,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после увеличения на 2,0% в августе.

Большинство опрошенных Reuters экономистов ожидают сохранения ставки без изменений на следующей неделе, после чего на следующем заседании в декабре последует повышение на 25 б.п.

Ожидается, что Банк Японии сохранит ставку на уровне 1,25%, а ястребиный тон поддержит дискуссию о следующем повышении

Аналитики Standard Chartered ожидают, что Банк Японии «сохранит ставку без изменений на уровне 1,25% на заседании 29-30 октября после повышения на 25 б.п. в сентябре», однако подчеркивают, что позиция регулятора останется далекой от нейтральной. Они пишут, что «мы ожидаем, что представители регулятора сохранят явно ястребиный тон», отмечая, что «дискуссия все больше смещается от вопроса о том, повысит ли Банк Японии ставку снова, к вопросу о том, когда произойдет следующее повышение». По их мнению, «хотя декабрь теперь является актуальным сроком для заседания, январь 2027 года остается нашим базовым сценарием для следующего повышения». В то же время Standard Chartered утверждает, что «у Банка Японии есть стимул продолжать нормализацию политики, чтобы поддержать дифференциалы доходности и снизить риск нового ослабления JPY, особенно если ФРС возобновит ужесточение политики или будет дольше, чем ожидалось, сохранять ограничительную позицию».

Химино из Банка Японии отмечает риски роста капзатрат под влиянием ИИ и ускорения инфляции, в то время как прогноз для иены становится более ястребиным

Химино из Банка Японии получает оценку 8,2/10 на платформе FXS Speechtracker, что точно соответствует историческому среднему значению, однако тон выступления явно становится более ястребиным, поскольку базовая инфляция приближается к целевому уровню в 2%, а инфляционные ожидания продолжают расти. Сильный спрос, обусловленный развитием ИИ и стимулирующий капзатраты и экспорт, в сочетании с низкими реальными ставками и быстрым ростом банковского кредитования указывает на то, что аккомодационные условия все больше не соответствуют рискам роста цен, отмеченным в выступлении.

Предупреждение о том, что отсрочка изменений политики может спровоцировать инфляционные риски и нанести ущерб экономике, усиливает уклон в пользу более ранней нормализации, что оказывает поддержку иене на среднесрочном горизонте. Акцент на том, что стабильные цены, достигнутые благодаря подходящей денежно-кредитной политике, будут способствовать устойчивому росту Японии, указывает на готовность Банка Японии допустить ужесточение параметров политики в дальнейшем, даже если краткосрочные шаги по-прежнему будут зависеть от данных.

Технический анализ: Негативный прогноз для AUD/JPY сохраняется ниже 100-дневной SMA

На дневном графике AUD/JPY сохраняет медвежий краткосрочный уклон, поскольку спот удерживается ниже средней полосы Боллинджера и остается значительно ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Верхняя полоса Боллинджера усиливает нависающее предложение, указывая на то, что рост, вероятно, будет ограничен до попытки протестировать линию среднесрочного тренда, представленную 100-дневной SMA. Индекс относительной силы (RSI) (14) на уровне 45,43 находится чуть ниже нейтральной отметки, указывая на сдержанный бычий импульс и усиливая впечатление о коррекционном отскоке в рамках более широкой фазы снижения, а не о развороте тренда.

Снизу начальный уровень поддержки находится у нижней границы полосы Боллинджера в районе 109,20, за которым следует минимум 15 октября на уровне 108,64. Решительный прорыв ниже этого основания откроет путь к более глубокому снижению в направлении минимума 13 февраля на уровне 107,69.

Сверху ближайший уровень сопротивления расположен в зоне 111,00- 111,10, представляющей собой психологический уровень и верхнюю границу полосы Боллинджера. Дневное закрытие выше последней может открыть путь к 100-дневной SMA на уровне 112,05, а затем к максимуму 16 июня на уровне 113,55 и максимуму 27 июля на уровне 114,67. 

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)