Новозеландский доллар укрепился выше 0,5600 на фоне ослабления доллара США и снижения доходности
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Пара NZD/USD незначительно укрепилась до района 0,5615 в первые часы азиатской сессии в пятницу.
- Уоллер из ФРС предположил, что ставки не нуждаются в немедленном повышении.
- Экономисты Westpac ожидают, что РБНЗ возьмет паузу в октябре, но повысит OCR в декабре.
Пара NZD/USD набирает обороты, укрепившись до района 0,5615 в первые часы азиатских торгов в пятницу. Доллар США (USD) слабеет против новозеландского доллара (NZD) на фоне снижения доходности казначейских облигаций. Трейдеры оценивают сохраняющиеся опасения по поводу инфляции и перспективы процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Позже в пятницу будет опубликован индекс потребительских настроений Мичигана за октябрь.
В прошлом месяце ФРС единогласно проголосовала за повышение ставки монетарной политики на четверть процентного пункта. Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил в четверг, что центральному банку США потребуется снова повысить ставки, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню ФРС в 2%, хотя он отказался говорить о том, что следует делать представителям ФРС на заседании позднее в этом месяце.
Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что для снижения инфляции до целевого уровня ФРС в 2%, вероятно, потребуется дальнейшее повышение ставок, но добавил, что в отношении темпов повышений есть «гибкость», и оставил открытой возможность паузы на предстоящем октябрьском заседании.
Снижение ожиданий дальнейшего повышения ставок ФРС оказывает давление на доходность облигаций. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций снизилась более чем на 4 базисных пункта (б.п.) до 5,227% после достижения на этой неделе самого высокого уровня с 2002 года. Между тем доходность 30-летних казначейских облигаций упала более чем на 5 б.п. до 5,602% после недавних торгов вблизи 24-летнего максимума.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены вероятность повышения ставки в октябре на уровне 17,7% и вероятность повышения в декабре на уровне 83%.
Аналитики Westpac по-прежнему ожидают, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) сохранит официальную процентную ставку (OCR) без изменений на уровне 2,75% в этом месяце, повысит ее на 25 б.п. в декабре и проведет еще два повышения в начале 2027 года.
Доллар США продолжает рост на фоне скачка цен на нефть и доходности, но ожидания в отношении ФРС остаются сдержанными
Стратеги Scotiabank отмечают, что «доллар США продолжает демонстрировать широкомасштабную силу и входит в североамериканскую сессию в четверг с ростом против всех валют G10», даже несмотря на то, что базовые ожидания в отношении ставок остаются относительно сдержанными. Они отмечают, что геополитический фон напрямую влияет на ключевые рынки, причем «влияние на цены на нефть и глобальную доходность облигаций… очевидно: WTI подорожала на $4/баррель за день и снова торгуется выше $90/баррель, тогда как доходность 10-летних казначейских облигаций США угрожает обновить многолетние максимумы выше 5,35%, приближаясь к уровням, которые последний раз наблюдались в 2002 году». Несмотря на это движение, Scotiabank указывает, что «ценообразование в отношении ФРС остается сдержанным: на октябрь закладывается ужесточение всего на 5 б.п., а к декабрю — совокупно на 26 б.п., что свидетельствует о слабой реакции на последнее изменение цен на нефть».
Уоллер допускает дальнейшее повышение ставок ФРС, но сигнализирует о гибком темпе, поддерживая доллар
Уоллер из ФРС выступил с отчетливо ястребиным посланием: оценка трекера выступлений FXS составила 8/10, превысив установленный базовый показатель 7,2/10 и подчеркнув более сильный, чем обычно, уклон в сторону ужесточения политики. Акцент на том, что «необходимо дальнейшее повышение ставок», но оно не обязательно должно происходить на последовательных заседаниях, сигнализирует о предпочтении более высокой конечной ставки при сохранении тактической гибкости, одновременно указывая на инвестиции, связанные с ИИ, и продолжающиеся энергетические потрясения как на устойчивые драйверы инфляции на фоне укрепления экономики и по-прежнему «стабильного и устойчивого» рынка труда. Обеспокоенность тем, что инфляция находилась выше целевого уровня почти 5,5 года и может привести к утрате устойчивости инфляционных ожиданий, усиливает уклон в сторону дальнейшего ужесточения политики, что обычно поддерживает доллар.
Индекс настроений FXS в отношении ФРС вырос на 0,42 пункта до 138,34, уверенно закрепившись на ястребиной территории и соответствуя повышенному показателю трекера выступлений FXS. Это движение подтверждает, что подразумеваемая рынком позиция ФРС еще больше сместилась в сторону ожиданий ужесточения, усиливая ястребиный нарратив в отношении политики, который должен оставаться позитивным для доллара в среднесрочной перспективе.
Технический анализ: NZD/USD сохраняет негативный тон ниже 100-дневной SMA
На дневном графике пара NZD/USD сохраняет медвежий тон в ближайшей перспективе, поскольку спот торгуется ниже средней линии полос Боллинджера за 20 периодов и 100-дневной скользящей средней (MA). Цена также ограничена верхней полосой Боллинджера 8, что усиливает понижательный уклон, несмотря на рост индекса относительной силы (14) в район 33, который лишь указывает на возможное ослабление прежних условий перепроданности, а не сигнализирует о бычьем развороте.
С точки зрения роста, начальное сопротивление расположено на средней линии полос Боллинджера в районе 0,5665, за ним следует верхняя полоса на уровне 0,5778, а затем 100-дневная MA на уровне 0,5795, где для оспаривания преобладающей медвежьей структуры потребуется устойчивый прорыв. С другой стороны, нижняя полоса Боллинджера на уровне 0,5555 обеспечивает непосредственную поддержку, а дневное закрытие ниже этого уровня откроет путь к новому медвежьему ходу в район середины диапазона 0,55.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Новозеландский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является популярной валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется состоянием экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут повлиять на новозеландский доллар. Показатели китайской экономики, как правило, влияют на новозеландский доллар, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта из Новой Зеландии в эту страну, что негативно скажется на экономике и, следовательно, на ее валюте. Еще одним фактором, влияющим на новозеландский доллар, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная продукция является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты повышают доходы от экспорта, что положительно сказывается на экономике и, следовательно, на новозеландском долларе.
Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в диапазоне от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание тому, чтобы он оставался на уровне около 2% в среднем. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция будет слишком высокой, РБНЗ повысит процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также приведет к росту доходности облигаций, что повысит привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, следовательно, укрепит новозеландский доллар. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют новозеландский доллар. Так называемая разница в процентных ставках, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться с теми, которые установлены Федеральной резервной системой США, также может сыграть ключевую роль в движении пары NZD/USD.
Выход макроэкономических данных в Новой Зеландии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на динамику курса новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила будет сопровождаться высокой инфляцией. И наоборот, если экономические данные будут слабыми, NZD, скорее всего, обесценится.
Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, а перспективы экономики позитивны. Это, как правило, приводит к более благоприятным прогнозам в отношении сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви. И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночных потрясений или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные "тихие гавани".
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.