Новозеландский доллар стремительно приближается к 0,5900, поскольку доллар США сдает позиции

• Новозеландский доллар укрепляется на 0,75% в пятницу и приближается к психологическому уровню 0,5900.
• Розничные продажи в США в июле снизились на 0,6%, а в августе потребительские настроения ухудшились.
• Замедление экономики США оказывает давление на доллар США, в то время как перспективы монетарной политики Новой Зеландии поддерживают киви.

Пара NZD/USD укрепляется на 0,75% в пятницу и торгуется около 0,5895 на момент написания статьи, при этом ее ралли теряет часть импульса по мере приближения к психологическому уровню 0,5900. Пара в основном получает поддержку от слабости доллара США (USD) после разочаровывающих экономических данных из США, в то время как ожидания относительно монетарной политики Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) продолжают поддерживать новозеландский доллар (NZD).

Розничные продажи в США в июле сократились на 0,6% м/м, развернув рост на 0,2% в июне и не оправдав ожиданий рынка, предполагавших увеличение на 0,1%. В годовом выражении продажи выросли на 5%. Слабые потребительские расходы усиливают опасения относительно импульса экономики США и оказывают дополнительное давление на доллар США.

Опубликованные в пятницу данные также свидетельствуют об ухудшении настроений домохозяйств. Предварительный индекс потребительских настроений от Университета Мичигана (UoM) в августе снизился до 51 с 55,2 в июле, оказавшись ниже ожидавшихся 54,5. Индекс текущих условий снизился до 51,8 с 54,8, а индекс ожиданий упал до 50,6 с 55,4.

Однако ожидания потребительской инфляции подают менее голубиный сигнал для Федеральной резервной системы (ФРС). Однолетние инфляционные ожидания выросли до 4,3% с 4,2%, в то время как пятилетний прогноз остался без изменений на уровне 3,3%. Это развитие может ограничить пространство для маневра американского центрального банка, несмотря на признаки замедления экономической активности.

Что касается Новой Зеландии, киви также сохраняет поддержку со стороны ожиданий ужесточения монетарной политики РБНЗ. Инвесторы продолжают ожидать повышения ставки на следующем заседании после того, как центральный банк неоднократно подчеркивал необходимость свернуть часть мер поддержки монетарной политики.

Однако эти перспективы омрачаются замедлением активности в производственном секторе Новой Зеландии. Индекс эффективности производственного сектора Business NZ в июле снизился до 54,3 с пересмотренного значения 60,1 в июне. Показатель остается выше порога 50, разделяющего рост и сокращение активности, однако замедление может вызвать вопросы относительно масштабов дальнейшего ужесточения монетарной политики.

На этом фоне сочетание ослабления доллара США под влиянием разочаровывающих макроэкономических данных и ожиданий ужесточения монетарной политики в Новой Зеландии позволяет паре NZD/USD сохранить большую часть пятничного роста, хотя повышение теряет импульс чуть ниже 0,5900.

Технический анализ NZD/USD

На часовом графике пара NZD/USD торгуется на уровне 0,5894. Пара сохраняет краткосрочный бычий уклон, поднявшись выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,5868 и 200-периодной SMA на уровне 0,5874, что усиливает благоприятный фон, в то время как внутридневной импульс переходит в зону перекупленности, а индекс относительной силы (RSI) находится в районе 75.

С точки зрения роста первоначальное сопротивление расположено у горизонтального барьера в районе 0,5900, перед более высоким пределом на 0,5925. С точки зрения снижения 200-периодная SMA на уровне 0,5874 вместе со 100-периодной SMA на уровне 0,5868 образует ближайшую зону поддержки, а при усилении коррекционного давления более глубоким структурным уровнем поддержки выступит горизонтальный уровень 0,5860.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)