Новозеландский доллар сокращает рост вблизи 0,5700 после публикации более слабых данных по инфляции CPI
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Пара NZD/USD корректирует рост в районе 0,5705 в начале азиатской сессии в четверг.
- Инфляция CPI в Новой Зеландии замедлилась до 3,7% г/г в третьем квартале, оказавшись слабее ожиданий.
- Ожидается, что прогноз ФРС будет определять направление движения до заседания по монетарной политике на следующей неделе.
Пара NZD/USD стабилизируется в районе 0,5705 в первые часы азиатских торгов в четверг. Новозеландский доллар (NZD) отыгрывает часть роста против доллара США (USD) после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции индекса потребительских цен (CPI). Позднее в четверг будут опубликованы еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США.
Данные, опубликованные Статистическим управлением Новой Зеландии в четверг, показали, что инфляция CPI в стране снизилась до 3,7% г/г в третьем квартале (Q3) с 4,1% в предыдущем значении. Этот показатель оказался ниже прогнозов на уровне 3,8%. В квартальном исчислении индекс CPI вырос на 0,7% в третьем квартале по сравнению с 1,5% во втором квартале, оказавшись ниже ожидавшихся 0,8%.
Киви немного снижается в качестве немедленной реакции на более слабые данные по CPI. Однако показатель остался выше верхней границы целевого диапазона Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ), что усиливает ожидания повышения ставки центральным банком на следующей неделе.
Согласно данным Reuters, рынки в настоящее время закладывают в цены почти 98%-ную вероятность того, что РБНЗ снова повысит ставку на следующей неделе, и 100%-ную вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) до конца февраля.
Что касается США, трейдеры оценивают перспективы траектории процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в преддверии заседания по монетарной политике на следующей неделе. На прошлой неделе председатель ФРС Кевин Уорш не дал никаких указаний относительно того, считает ли он необходимым дальнейшее повышение процентных ставок и когда оно может потребоваться.
"На рынках действительно нет какой-либо общей темы... и, думаю, так будет оставаться по крайней мере до следующей недели, до заседания FOMC," заявил главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. "Нам нужно понять, что думает ФРС."
Киви остается недооцененным, поскольку ястребиный тон РБНЗ сохраняет риск повышения ставки
Аналитики ING отмечают, что рынки постепенно повышают ожидания ужесточения монетарной политики, причем инвесторы "закладывают в цены около 18-21 б.п. на заседание на следующей неделе с тех пор, как главный экономист РБНЗ Пол Конвей сделал ястребиные заявления на прошлой неделе." Они подчеркивают, что Конвей "прямо заявил, что решение в этом месяце может быть любым, что видит повышательные риски для CPI в четвертом квартале и что слабость NZD вызывает беспокойство," причем, по словам ING, это заявление "выглядело как попытка повысить рыночные ожидания." На этом фоне банк утверждает, что "если не произойдет значительного снижения CPI завтра, мы ожидаем повышения ставки на 25 б.п. на следующей неделе."
Что касается валютного рынка, ING подчеркивает, что "NZD остается дешевым относительно модели его краткосрочной справедливой стоимости," и "ожидает, что он продолжит отыгрывать позиции против своего ближайшего аналога, AUD." Согласно базовому прогнозу ING, "мы ожидаем, что NZD/USD будет торговаться выше 0,5700 до конца года," поскольку сочетание ястребиной риторики РБНЗ и недооцененности поддерживает дальнейший рост киви.
Уорш отмечает всплеск инвестиций и риски, связанные с ИИ, тогда как ФРС сохраняет варианты действий
Председатель ФРС Уорш представил умеренно конструктивный, но осторожный месседж, при этом оценка FXS Speechtracker на уровне 5,6/10 подчеркнула немного более мягкий тон по сравнению с историческим средним значением 6,1/10. Признание в том, что он «слишком сильно пострадал от мирового финансового кризиса», указывает на сохраняющийся уклон в сторону защиты от рисков снижения и рисков для финансовой стабильности, даже несмотря на то, что Уорш указывает на структурный рост и всплеск инвестиций, обусловленный «хорошей политикой». Акцент на том, что не следует заранее предопределять исход заседаний в октябре и декабре, наряду с комментариями о том, что ИИ повлияет на спрос раньше, чем на предложение, а также с неопределенностью краткосрочных последствий для занятости, подтверждает зависимость от данных и смягчает любые непосредственные ястребиные сигналы для доллара США.
Индекс настроений FXS Fed не изменился, оставшись на уровне 127,51 после изменения на 0,00 пункта, что указывает на явно ястребиный настрой и свидетельствует о том, что речь не оказала существенного влияния на предполагаемую траекторию денежно-кредитной политики, несмотря на немного более мягкую оценку FXS Speechtracker. Поскольку индекс значительно превышает 100, рынки по-прежнему считают, что ФРС склоняется к ястребиной позиции, однако акцент Уорша на формировании четкой картины на основе данных по объему производства, занятости и инфляции, а также на хвостовых рисках указывает на более нюансированный баланс рисков, а не на явный сдвиг в риторике, благоприятной для быков по доллару.
Технический анализ: NZD/USD сохраняет негативный тон ниже 100-дневной SMA
На дневном графике NZD/USD удерживается выше средней линии Полос Боллинджера и значительно выше нижней полосы, что указывает на формирование tentative основания в пределах недавнего диапазона, однако пара по-прежнему торгуется ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая ограничивает более широкое восстановление. Индекс относительной силы (14) укрепился примерно до 56, что указывает на улучшение, но еще не на решительный бычий импульс, поскольку цена колеблется между поддержкой со стороны полосы и расположенным выше барьером тренда.
С точки зрения роста, 100-дневная SMA на уровне 0,5775 является первым значимым сопротивлением; дневное закрытие выше этого уровня откроет путь к более устойчивому отскоку. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка совпадает с областью верхней Полосы Боллинджера около 0,5705, за которой следует средняя полоса Боллинджера вблизи 0,5635, тогда как прорыв ниже нижней полосы примерно на уровне 0,5565 введет пару в более глубокий откат в пределах преобладающего диапазона.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Новозеландский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является популярной валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется состоянием экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут повлиять на новозеландский доллар. Показатели китайской экономики, как правило, влияют на новозеландский доллар, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта из Новой Зеландии в эту страну, что негативно скажется на экономике и, следовательно, на ее валюте. Еще одним фактором, влияющим на новозеландский доллар, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная продукция является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты повышают доходы от экспорта, что положительно сказывается на экономике и, следовательно, на новозеландском долларе.
Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в диапазоне от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание тому, чтобы он оставался на уровне около 2% в среднем. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция будет слишком высокой, РБНЗ повысит процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также приведет к росту доходности облигаций, что повысит привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, следовательно, укрепит новозеландский доллар. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют новозеландский доллар. Так называемая разница в процентных ставках, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться с теми, которые установлены Федеральной резервной системой США, также может сыграть ключевую роль в движении пары NZD/USD.
Выход макроэкономических данных в Новой Зеландии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на динамику курса новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила будет сопровождаться высокой инфляцией. И наоборот, если экономические данные будут слабыми, NZD, скорее всего, обесценится.
Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, а перспективы экономики позитивны. Это, как правило, приводит к более благоприятным прогнозам в отношении сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви. И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночных потрясений или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные "тихие гавани".
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.