Новозеландский доллар слабеет ниже 0,5700 на фоне ожиданий повышения ставки РБНЗ, в центре внимания данные по инфляции CPI
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Пара NZD/USD снижается к отметке 0,5680 в начале азиатской сессии в среду.
- Согласно данным свопов, оценка инвесторами вероятности повышения ставки РБНЗ в октябре выросла до 80%.
- Высказывания председателя ФРС побудили трейдеров сократить ожидания повышения ставки в октябре.
Пара NZD/USD снижается к отметке 0,5680, прерывая четырехдневную полосу роста в ходе азиатских торгов в среду. Рынки проявляют осторожность в преддверии публикации данных по инфляции, измеряемой индексом потребительских цен (CPI) в Новой Зеландии за третий квартал (Q3), которая состоится позднее в четверг.
Экономисты ожидают, что инфляция в Новой Зеландии немного снизится в третьем квартале, однако эта передышка может оказаться краткосрочной, поскольку рост цен на нефть приведет к ускорению инфляции в последние три месяца года, усиливая аргументы в пользу повышения ставок. Ожидается, что CPI покажет рост на 3,8% г/г в Q3 по сравнению с 4,1% в Q3. В квартальном исчислении, согласно прогнозу, инфляция CPI снизится до 0,8% в Q3 с 1,5% в Q2.
Рынки свопов сейчас закладывают в цены почти 80%-ную вероятность повышения процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) до 3,00% на предстоящем заседании по вопросам монетарной политики на следующей неделе.
Главный экономист РБНЗ Пол Конвей заявил на прошлой неделе, что повышательные риски для прогноза на четвертый квартал обусловлены ценами на нефть и валютным курсом. Конвей добавил, что траектория процентных ставок «скорее всего, будет восходящей», но отметил, что решение в октябре остается «полностью открытым».
С другой стороны, после высказываний председателя ФРС Кевина Уорша трейдеры сокращают ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в октябре. Во время ежегодных заседаний МВФ в Бангкоке на прошлой неделе Уорш воздержался от подачи сигналов относительно исхода заседания FOMC в этом месяце, но отметил, что более высокая, чем ожидалось, инфляция не изменила его оценку состояния экономики США.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность сохранения центральным банком процентных ставок на прежнем уровне на следующей неделе в 83,9%, закладывая в цены 90%-ную вероятность повышения ставки в декабре.
Ожидается, что инфляция в Новой Зеландии останется выше целевого уровня, поскольку вероятность повышения ставки РБНЗ поддерживает доллар
Стратеги Brown Brothers Harriman отмечают, что данные по CPI в Новой Зеландии за третий квартал, публикация которых запланирована на среду, как ожидается, будут близки к официальным прогнозам, отмечая, что «ожидается, что базовый CPI составит 0,8% кв/кв (прогноз РБНЗ: 0,8%) против 1,5% в Q2, увеличившись на 3,8% г/г (прогноз РБНЗ: 3,9%) против 4,1% в Q2». Они утверждают, что «инфляция выше целевого уровня свидетельствует в пользу дополнительных повышений ставки РБНЗ и оказывает поддержку NZD», при этом кривая свопов в настоящее время закладывает в цены «80%-ную вероятность повышения ставки РБНЗ на 25 б.п. до 3,00% 28 октября».
Уорш отмечает всплеск инвестиций и фокус на ИИ, но сохраняет возможности для маневра ФРС
Председатель ФРС Уорш выступил с умеренно конструктивным, но осторожным заявлением: оценка FXS Speechtracker составила 5,6/10, что немного ниже исторического среднего значения 6,1/10. Признание в том, что мировой финансовый кризис оставил его "чрезмерно травмированным", подчеркивает ориентированный на риски уклон, даже несмотря на то, что Уорш отметил структурный рост и всплеск инвестиций, обусловленный "хорошей политикой", при этом отказавшись заранее судить о предстоящих заседаниях в октябре и декабре. Акцент на ИИ как на факторе со стороны спроса и инструменте для повышения уверенности в данных, наряду с запланированными выездными слушаниями и рабочими группами, указывает на ориентированную на перспективу ФРС, которая уделяет внимание как позитивной динамике роста, так и потенциальным негативным хвостовым рискам для финансовой стабильности.
Индекс настроений FXS Fed не изменился, переместившись на 0,00 пункта и оставшись на повышенном уровне 127,51, что сигнализирует о том, что выступление сохраняет общий настрой в ястребиной территории, несмотря на немного более мягкий тон, зафиксированный FXS Speechtracker. Для валютных рынков сочетание сильной инвестиционной истории, приверженности ценовой стабильности и высокого значения индекса указывает на то, что доллар остается поддержан ожиданиями бдительной ФРС, которая пока не сигнализирует о голубином развороте.
Технический анализ: NZD/USD сохраняет негативный тон ниже 100-дневной SMA
На дневном графике пара NZD/USD торгуется на уровне 0,5681, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку пара находится ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,5774 и ниже верхней границы Полос Боллинджера на уровне 0,5691. Динамика цены по-прежнему ограничена этим верхним кластером, тогда как средняя линия Полос Боллинджера в районе 0,5631 выступает в качестве базовой поддержки; индекс относительной силы (RSI) на уровне 51,7 восстановился до нейтральной территории, что указывает на стабилизацию импульса, а не на явный бычий сдвиг.
Сверху первоначальное сопротивление расположено у верхней границы Полос Боллинджера в районе 0,5691, за которой следует 100-дневная SMA на уровне 0,5774, укрепляющая более широкий понижательный уклон до тех пор, пока этот уровень остается не отвоеванным. С точки зрения снижения, ближайшую поддержку обеспечивает средняя линия Полос Боллинджера на уровне 0,5631, а ее прорыв откроет путь к нижней границе Полос Боллинджера в районе 0,5572 в качестве следующей медвежьей цели.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Новозеландский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является популярной валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется состоянием экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут повлиять на новозеландский доллар. Показатели китайской экономики, как правило, влияют на новозеландский доллар, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта из Новой Зеландии в эту страну, что негативно скажется на экономике и, следовательно, на ее валюте. Еще одним фактором, влияющим на новозеландский доллар, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная продукция является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты повышают доходы от экспорта, что положительно сказывается на экономике и, следовательно, на новозеландском долларе.
Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в диапазоне от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание тому, чтобы он оставался на уровне около 2% в среднем. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция будет слишком высокой, РБНЗ повысит процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также приведет к росту доходности облигаций, что повысит привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, следовательно, укрепит новозеландский доллар. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют новозеландский доллар. Так называемая разница в процентных ставках, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться с теми, которые установлены Федеральной резервной системой США, также может сыграть ключевую роль в движении пары NZD/USD.
Выход макроэкономических данных в Новой Зеландии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на динамику курса новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила будет сопровождаться высокой инфляцией. И наоборот, если экономические данные будут слабыми, NZD, скорее всего, обесценится.
Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, а перспективы экономики позитивны. Это, как правило, приводит к более благоприятным прогнозам в отношении сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви. И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночных потрясений или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные "тихие гавани".
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.