Новозеландский доллар растет, поскольку обратный выкуп облигаций Казначейством тянет доходность облигаций США вниз

• Пара NZD/USD поднимается к максимуму с начала июня, удерживаясь выше отметки 0,5930.
• Резкое падение доходности казначейских облигаций США после объявления Минфином плана выкупа в целом ослабило доллар США, поддержав киви.
• Ястребиный уклон Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) оказывает дополнительную поддержку, тогда как протокол заседания FOMC за июль был воспринят как отражающий прошлую ситуацию.

Новозеландский доллар (NZD) растет по отношению к доллару США (USD), поднявшись выше отметки 0,5930. Движение обусловлено широкой слабостью доллара, а не какими-либо факторами из Новой Зеландии.

Катализатором выступило Министерство финансов США. Оно сообщило, что как минимум удвоит операции по выкупу долгосрочных купонных ценных бумаг в сегментах от 10 до 20 лет и от 20 до 30 лет, увеличив объем каждой операции с $2 млрд до как минимум $4 млрд в период с 9 сентября по 4 ноября. План направлен на поддержание ликвидности и ограничение недавнего роста доходности долгосрочных облигаций. Он быстро принес результат: доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась обратно к 4,65% после того, как ранее сегодня торговалась выше 4,70%.

Протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) за июль, опубликованный в среду, практически не изменил картину. Из протокола следует, что представители регулятора по-прежнему считают инфляцию повышенной, а также подтверждается, что три представителя проголосовали за повышение ставки, однако трейдеры восприняли эти данные как отражающие прошлую ситуацию, учитывая более слабую инфляцию и слабые данные по рынку труда с момента заседания. Базовым сценарием остается сохранение ставки без изменений в сентябре, что удерживает доллар под давлением.

Теперь внимание переключается на торговый баланс Новой Зеландии за июль, который будет опубликован в четверг, хотя основным фактором для NZD/USD по-прежнему остается американская сторона: динамика доходности и доллара будет задавать тон до конца недели.

Краткосрочный технический анализ:

На 4-часовом графике NZD/USD торгуется на уровне 0,5932. Пара сохраняет конструктивный краткосрочный уклон, удерживаясь выше 20-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,5896 и 100-периодной SMA на уровне 0,5868, что указывает на наличие базового спроса при откатах. Импульс остается сильным: индекс относительной силы (RSI) колеблется вблизи 68, сигнализируя о сильном бычьем давлении, но пока не переходя в зону экстремальной перекупленности.

С точки зрения роста ближайшее сопротивление находится на уровне 0,5935, за которым следует расположенный рядом уровень 0,5939; устойчивый прорыв выше этой зоны откроет путь к 0,5965. С точки зрения снижения первоначальная поддержка находится на уровне 0,5929, за которой следует вторичный уровень поддержки на 0,5922, тогда как 20-периодная SMA на 0,5896 и 100-периодная SMA на 0,5868 укрепляют более широкую бычью структуру при любом более глубоком откате.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)