Нефть WTI выросла выше $82,00 на фоне поддержки цен из-за тупиковой ситуации в отношениях между США и Ираном

• WTI растет на 0,70% в понедельник и на момент написания статьи торгуется около $82,10.
• Отсутствие переговоров между Вашингтоном и Тегераном поддерживает высокую степень обеспокоенности ситуацией вокруг Ормузского пролива.
• Напряженность в Ливане и украинские атаки на российские нефтеперерабатывающие заводы усиливают риски, связанные с мировым предложением.

Нефть West Texas Intermediate (WTI) в понедельник дорожает и на момент написания статьи торгуется около $82,10, повышаясь на 0,70% внутри дня. Цены на нефть остаются под давлением тупиковой ситуации между Соединенными Штатами (США) и Ираном, которая поддерживает высокую степень обеспокоенности потоками нефти через Ормузский пролив.

Перспективы полного открытия Ормузского пролива остаются неопределенными, поскольку переговоры между Вашингтоном и Тегераном, по всей видимости, зашли в тупик. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что в настоящее время между двумя странами переговоры не ведутся и что Соединенные Штаты должны принять условия Ирана для возобновления судоходства через этот стратегический водный путь.

В выходные напряженность еще больше усилилась. Заместитель министра иностранных дел Ирана Казем Гарибабади призвал президента США Дональда Трампа "признать реальность поражения" после того, как Трамп предположил, что вскоре объявит Ормузский пролив "территорией Соединенных Штатов."

Нефтяной рынок также следит за развитием событий в Ливане после возобновившейся эскалации боевых действий между Израилем и поддерживаемой Ираном группировкой «Хезболла». Дальнейшее ухудшение ситуации в конфликте может усилить обеспокоенность стабильностью поставок энергоносителей на Ближнем Востоке и поддержать геополитическую премию за риск в ценах на WTI.

Риски для предложения не ограничиваются Ближним Востоком. Россия сталкивается с нехваткой топлива после того, как Украина возобновила почти ежедневные атаки на российские нефтеперерабатывающие заводы, добавив еще один источник неопределенности в вопросе доступности энергопродуктов.

Теперь трейдеры переключают внимание на еженедельный отчет Американского института нефти (API) о запасах сырой нефти, который выйдет во вторник.

Премия за риск на рынке нефти растет на фоне ослабления перемирия на Ближнем Востоке и более глубокого ухода кривых в бэквордацию

Бас ван Геффен из Rabobank отмечает, что, как пишет Bloomberg, "сегодня истекает срок действия перемирия", при этом "от этого перемирия с самого начала мало что осталось." Переговоры зашли в тупик, а в выходные Израиль нанес новые удары по Ливану, балкер, пытавшийся выйти из Ормузского пролива, "был поражен снарядом", а главный порт Йемена приостановил работу после ракетных атак хуситов. На этом фоне Rabobank предупреждает, что дополнительные санкции США против Ирана могут дорого обойтись и внутри страны: Bloomberg рассмотрел, что может повлечь за собой дальнейшая "экономическая изоляция" Тегерана, учитывая, что он уже находится под действием обширных санкций и военно-морской блокады, "большинство из которых" несут "определенные последствия и для США." Банк считает, что "самым сильным шагом Вашингтона могут стать санкции против китайских банков, финансирующих торговлю иранской нефтью", но предупреждает, что это "несомненно ухудшит американо-китайские отношения накануне запланированной встречи Трампа и Си."

Что касается энергетического сектора, Rabobank отмечает, что Вашингтон пытался компенсировать последствия за счет Стратегического нефтяного резерва, но «это не остановило рост цен». Что еще более важно, эти буферы ограничены: «Объем SPR впервые с момента его пополнения в 1980-х годах упал ниже 300 млн баррелей», и этот уровень «усиливает обеспокоенность по поводу целостности хранилищ — поскольку эксперты расходятся во мнениях относительно количества нефти, которое необходимо сохранять для предотвращения структурных повреждений объектов хранения».

Societe Generale подчеркивает, что «с 28 февраля конфликт между Ираном и США внес значительную волатильность в цены на нефть». Банк отмечает, что «форвардная кривая резко колебалась, но преимущественно оставалась в состоянии бэквордации, лишь ненадолго переходя в контанго на ближнем конце кривой в периоды, когда набирали силу надежды на деэскалацию». Поскольку конфликт «фактически зашел в тупик, а запасы продолжают сокращаться», Societe Generale считает, что «текущая степень бэквордации представляется фундаментально оправданной». Банк добавляет, что «кризис в Ормузском проливе еще больше расширил этот разрыв», поскольку «цены на нефть на ближнем конце кривой взлетели до многолетних максимумов, ввергнув кривые на сырую нефть в глубокую бэквордацию». Что касается индексов, банк отмечает, что «в результате на нефть и нефтепродукты теперь приходится около 51% GSCI против примерно 30% BCOM».

Технический анализ нефти WTI US

На часовом графике нефть WTI US торгуется по $82,13. Контракт сохраняет конструктивный краткосрочный настрой, поскольку цена движется выше бывшего сопротивления нисходящей линии тренда вблизи $82,02 и торгуется выше как 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $81,54, так и 200-периодной SMA на уровне $78,99, поддерживая внутридневной тренд. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 62,8 склоняется к бычьей территории, указывая на то, что покупатели сохраняют контроль, но еще не достигли состояния перекупленности.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится у горизонтального барьера в районе $83,57, а при усилении давления покупателей появляется дополнительный барьер на уровне $84,60. С точки зрения снижения, линия тренда вблизи $82,02 теперь выступает в качестве непосредственной поддержки перед 100-периодной SMA на уровне $81,54, тогда как более глубокий откат может направиться к горизонтальному основанию на уровне $80,00, а затем к 200-периодной SMA в районе $78,99 в качестве более сильной структурной базы.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)