Мексиканский песо растет на фоне неожиданного снижения инфляции, но риски для США сохраняются
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Сильные розничные продажи в марте и ВВП за I квартал ослабляют опасения по поводу рецессии, усиливая поддержку для MXN.
- Данные по ценам, оказавшиеся сильнее ожиданий, заставляют рынки пересмотреть ожидания по снижению ставок в ближайшей перспективе.
- «Один большой красивый законопроект» Трампа вызывает опасения по поводу дефицита, снижая доверие инвесторов к доллару США.
Мексиканский песо (MXN) набирает обороты против доллара США (USD) в четверг, поддерживаемый более высокими, чем ожидалось, данными по инфляции середины мая. Эти данные заставили инвесторов пересмотреть сроки дальнейшего снижения процентных ставок Банком Мексики, что привело к увеличению спроса на песо и снижению USD/MXN ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA), торгуясь около 19,3096 на момент написания.
В то же время события в Соединенных Штатах продолжают оказывать значительное влияние на краткосрочную траекторию пары. Несмотря на то, что инфляция постепенно выравнивается с целевым уровнем Федеральной резервной системы в 2%, наблюдается ослабление доллара США из-за более широких опасений, а именно, понижения кредитного рейтинга, ухудшения настроений и принятия «Одного большого красивого законопроекта» президентом Дональдом Трампом.
Все эти события оказывают давление на доллар США и усиливают силу MXN, особенно поскольку мексиканская монетарная политика, по-видимому, более зависима от данных, чем голубиная на данный момент.
Ежедневный обзор мексиканского песо: Фискальные опасения США и устойчивость мексиканских данных направляют настроение USD/MXN
- Поскольку доллар США (USD) продолжает формировать более широкую динамику рынка, изменения в настроениях, вызванные фискальной политикой, экономическими данными и указаниями ФРС, остаются критически важными для траектории USD/MXN.
- На этой неделе настроение вокруг доллара США снова ухудшилось после одобрения Палатой представителей «Одного большого красивого законопроекта» президента Дональда Трампа, спорного продления Закона о налоговых сокращениях и рабочих местах 2017 года.
- Законопроект, который уменьшает финансирование таких программ, как Medicare и продовольственные талоны, одновременно снижая налоги на сверхурочные, чаевые и дополнительный доход, вызвал опасения, что низко- и среднедоходные американцы могут понести основные потери от изменений.
- Хотя краткосрочный рост может быть выгоден, пакет, как ожидается, значительно увеличит федеральный дефицит США в течение следующего десятилетия, вызывая красные флаги относительно долгосрочной устойчивости государственного долга США.
- С ростом уровня долга также увеличивается стоимость обслуживания этого долга, особенно в условиях высокой процентной ставки.
- Чтобы поддерживать спрос со стороны инвесторов, США должны предлагать более высокие доходности, что непреднамеренно увеличивает воспринимаемый кредитный риск и ослабляет доверие к доллару. Это заставило некоторых инвесторов искать убежище в альтернативных валютах, включая мексиканский песо (MXN).
- Тем временем, публикация данных по розничным продажам за март и данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) в четверг помогли ослабить опасения по поводу состояния экономики Мексики, что дополнительно поддерживает силу MXN.
- В заключение, USD/MXN остается очень чувствительным к любым экономическим релизам или изменениям в политике, которые изменяют ожидания роста, инфляции или монетарной политики в любой из стран.
Технический анализ мексиканского песо: USD/MXN рискует углубить потери ниже 19,30 по мере нарастания медвежьего давления
USD/MXN продолжает свое снижение после того, как не смог удержаться выше 10-дневной простой скользящей средней (SMA), которая теперь действует как краткосрочное сопротивление около 19,4080.
Пара торгуется около 19,3096, с нарастающим медвежьим импульсом. Решительное закрытие ниже 19,30 может открыть более глубокую поддержку на уровне минимума начала мая 19,11, за которым следует минимум октября 2024 года на уровне 19,00.
Индекс относительной силы (RSI) пересек в нейтрально-медвежюю территорию, указывая на возможность дальнейших потерь, если быки не восстановят контроль выше 10-дневной и 20-дневной SMA на уровне 19,46.
Краткосрочный настрой склоняется к дальнейшему снижению ниже этого уровня.
Тем не менее, если медведи наберут силу ниже 19,300, минимум мая около 19,235 и продолжение слабости USD могут позволить продавцам толкнуть цены к октябрьскому минимуму 19,111.
Тем временем индикатор RSI остается ниже нейтральной зоны 50.
Поскольку отметка 30 считается потенциальной зоной перепроданности, медвежий тренд в настоящее время остается в силе.
Если цены упадут ниже 19,20, это может открыть путь к октябрьскому минимуму около 19,11, проложив дорогу к отметке 19,00.
С другой стороны, если сила USD возобновится и цены поднимутся выше нисходящей трендовой линии, USD/MXN может увидеть повторное тестирование минимума апреля около 19,47, что приведет в игру 20-дневную SMA на уровне 19,53.
Дневной график USD/MXN
Процентные ставки США FAQs
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.