Мексиканский песо остается стабильным около двухнедельных минимумов на фоне позитивных данных из США
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Мексиканский песо торгуется в боковом направлении около трехнедельных минимумов, все внимание на решение Банка Мексики.
- Сильные данные по ВВП США и заявкам на пособие по безработице оказали дополнительную поддержку доллару США.
- С технической точки зрения, пара USD/MXN находится под усиливающимся бычьим импульсом выше 20,30.
Мексиканский песо (MXN) дешевеет четвертый день подряд в четверг. Пара продолжает торговаться в боковом направлении чуть ниже двухнедельных минимумов, на уровне 20,40, поскольку пересмотр в сторону повышения данных по валовому внутреннему продукту США и снижение заявок на пособие по безработице подтверждают риторику экономической исключительности США.
Федеральная резервная система (ФРС) в среду провела ястребиное снижение ставки, что в сочетании с недавними слабыми данными из Мексики удерживает MXN в оборонительной позиции в преддверии решения Банка Мексики (Banxico) по монетарной политике.
Опрос аналитиков, проведенный Citibank, показал, что большинство ожидает, что центральный банк Мексики последует примеру ФРС и снизит ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Аналитики подчеркивают, что снижение инфляционного давления и более слабый экономический прогноз оказывают давление на Банк Мексики, чтобы снизить стоимость заимствований.
Федеральная резервная система снизила процентные ставки, как и ожидалось, но ее заявление по монетарной политике и пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла имели ястребиный уклон. Центральный банк повысил прогнозы по инфляции и росту экономики на следующий год и указал на более медленный темп смягчения.
Дивергенция монетарной политики, вероятно, окажет давление на MXN
- ВВП США за третий квартал был пересмотрен в сторону повышения до 3,1% годового роста с ранее оцененных 2,8%.
- Кроме того, данные Министерства труда показали, что количество заявок на пособие по безработице выросло на 220 тыс. за неделю, закончившуюся 13 ноября, что значительно ниже ожидаемых 230 тыс., после увеличения на 242 тыс. на предыдущей неделе.
- В среду индекс доллара США (DXY) вырос до двухлетних максимумов после решения ФРС по монетарной политике и, вероятно, останется сильным, если данные из США не будут противоречить сильным экономическим прогнозам ФРС.
- Ожидается, что Банк Мексики снизит ставки на 0,25% до 10% позже в четверг. Это будет пятое снижение ставки в этом году, и ожидается, что в 2025 году будут еще.
- В США ФРС снизила ставки на 25 б.п. до диапазона 4,25%-4,50% в среду, но прогнозы по процентным ставкам на 2025 год были повышены до 3,9% с 3,4%. Это означает еще два снижения ставок в следующем году вместо четырех, ожидавшихся в сентябре.
- ФРС повысила прогнозы по инфляции на следующий год до 2,5% с 2,1%, прогнозируемых в сентябре, при этом некоторые аналитики ожидают влияния инфляционной политики избранного президента США Дональда Трампа.
- Экономический рост США был пересмотрен до 2,5% в этом году и 2,1% в 2025 году, по сравнению с сентябрьскими прогнозами стабильного роста ВВП на 2,0% в этом году и следующем.
- Реакция на решение центрального банка США усилила бегство от рисков и вызвала ралли доходности казначейских облигаций США и доллара США. Доходность эталонных 10-летних облигаций выросла до шестимесячных максимумов выше 4,50% с минимумов 4,13% на прошлой неделе.
- В Мексике розничные продажи неожиданно упали на 0,3% в октябре, против ожиданий роста на 0,2%. Годовое снижение розничного потребления замедлилось до 1,2% с 1,5% в предыдущем месяце, против ожиданий падения на 1,6%.
- Согласно опросу Citi, аналитики ожидают, что Banxico снизит процентные ставки до 10,00% в четверг и еще на 150 б.п. до 8,5% в следующем году.
- Тот же опрос показывает, что рыночные аналитики ожидают, что доллар США (USD) вырастет до 21,00 мексиканских песо в следующем году, при этом экономика Мексики замедлится до 1,6% годового роста в 2024 году и 1,2% в 2025 году.
ЦЕНА Доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эту неделю. Доллар США был самым сильным в паре с иеной.
USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF USD 0.96% 0.22% 2.17% 0.94% 1.64% 1.94% 0.47% EUR -0.96% -0.68% 1.32% 0.05% 0.85% 1.05% -0.43% GBP -0.22% 0.68% 1.88% 0.73% 1.54% 1.72% 0.25% JPY -2.17% -1.32% -1.88% -1.23% -0.52% -0.21% -1.59% CAD -0.94% -0.05% -0.73% 1.23% 0.75% 0.99% -0.47% AUD -1.64% -0.85% -1.54% 0.52% -0.75% 0.20% -1.26% NZD -1.94% -1.05% -1.72% 0.21% -0.99% -0.20% -1.46% CHF -0.47% 0.43% -0.25% 1.59% 0.47% 1.26% 1.46% Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Технические перспективы мексиканского песо: USD/MXN находится на более высоких уровнях выше 20,30
Пара USD/MXN пробила верхнюю границу горизонтального канала последних двух недель на уровне 20,30 и консолидирует прибыль ниже области 20,40, с целью на максимум 2 декабря на уровне 20,60.
Технические индикаторы показывают усиливающийся бычий импульс, с ценовым движением выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и индексом относительной силы (RSI), который все еще ниже уровней перекупленности.
Уровни поддержки находятся на верхней границе канала последних двух недель на уровне 20,30, перед ключевым уровнем 20,00. С другой стороны, уровни сопротивления находятся на упомянутом уровне 20,60, перед максимумами 6 и 26 ноября на уровне 20,80.
4-часовой график USD/MXN
Центробанки FAQs
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.